Camil capta R$ 350 milhões para pagar dividendos a acionistas

A Camil Investimentos, holding que controla a Camil Alimentos, iniciou uma oferta de R$ 350 milhões em notas comerciais, um tipo de título emitido por empresas para captar recursos no mercado.

Os recursos serão utilizados para pagar dividendos, devolver capital e realizar outros pagamentos aos acionistas da própria holding, segundo documentos registrados junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

A oferta começou na quinta-feira (3) e é destinada exclusivamente a investidores profissionais. A liquidação financeira está prevista para 9 de setembro. O Bradesco BBI coordena a operação.

A emissão foi dividida em duas partes. A primeira, de R$ 150 milhões, vence em setembro de 2028 e pagará aos investidores a taxa DI mais 3,15% ao ano. A segunda, de R$ 200 milhões, vence em 2031 e pagará DI mais 3,85% ao ano. A taxa DI acompanha de perto os juros básicos da economia.

🔎 O que é a taxa DI?
A taxa DI é uma referência de juros do mercado financeiro e acompanha de perto a Selic. Ela é usada para definir a remuneração de vários títulos de renda fixa. Quando uma emissão paga “DI + 3,15% ao ano”, o investidor recebe a taxa DI mais 3,15 pontos percentuais ao ano.

Luciano Maggi Quartiero aparece como fiador da operação. Thiago Maggi Quartiero e a Q2 Empreendimentos e Participações também participam do contrato como partes que deram anuência aos termos.

A Camil Investimentos é uma empresa de capital fechado e possui 180 milhões de ações da Camil Alimentos, equivalentes a 51,43% do capital da companhia listada na B3.

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Dívida da Camil Alimentos

A captação de R$ 350 milhões foi realizada pela holding controladora. Já a Camil Alimentos encerrou maio com dívida financeira total de R$ 5,67 bilhões e dívida líquida de R$ 4,21 bilhões.

A relação entre dívida líquida e Ebitda ficou em 4,7 vezes, ante 3,2 vezes em fevereiro. Esse indicador mostra, de forma simplificada, quantos anos de geração operacional de caixa seriam necessários para pagar a dívida líquida, caso os resultados permanecessem estáveis.

No trimestre, a empresa também captou cerca de R$ 600 milhões para cobrir os vencimentos previstos para os próximos 12 a 14 meses.

No mesmo período, a receita líquida ficou em R$ 2,67 bilhões, praticamente estável em relação ao ano anterior. O Ebitda, indicador de geração operacional de caixa, somou R$ 210 milhões, uma queda de 9,9%. O lucro líquido caiu 57,6%, para R$ 28 milhões.

A Camil Alimentos também vem pagando R$ 420 milhões em dividendos aprovados em dezembro de 2025. Em junho, a empresa desembolsou uma parcela de R$ 25 milhões.

As 180 milhões de ações da Camil Alimentos, pertencentes à Camil Investimentos, também foram dadas em garantia da dívida. Se a holding não cumprir as condições da operação, os credores poderão executar essa garantia. Os valores gerados por essas ações, como dividendos, também estão vinculados à operação, de acordo com documentos obtidos pelo InvestNews.

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