Larry Fink — CEO da BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo — quer que todos os ativos, de ações a títulos e imóveis, sejam negociáveis online, em um blockchain. Ele diz que esse conceito, “tokenização”, revolucionaria a propriedade financeira e os investimentos. Mas um grande desafio de cibersegurança está no caminho: a verificação digital.
Se a visão de Larry Fink — CEO da BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo — se tornar realidade, todos os ativos, de ações a títulos e imóveis, seriam negociáveis online, em um blockchain.
“Todo ativo — pode ser tokenizado”, escreveu Fink em sua recente carta anual aos investidores.
Diferente dos certificados de papel tradicionais que representam a propriedade financeira, os tokens vivem de forma segura em um blockchain, permitindo compras, vendas e transferências instantâneas sem papelada ou espera — “muito parecido com uma escritura digital”, ele escreveu.
Fink diz que isso seria nada menos que uma “revolução” para os investimentos. Imagine mercados funcionando 24 horas e um processo de liquidação de negociações que pode ser reduzido a segundos, em vez de dias, com bilhões de dólares reinvestidos imediatamente na economia.
Mas há um grande problema, um desafio tecnológico que está no caminho: a falta de um sistema coordenado de verificação de identidade digital.
Embora especialistas em tecnologia digam que a ideia de Fink não é improvável, eles concordam que há desafios de cibersegurança à frente para fazê-la funcionar.
Verificando proprietários de ativos em um mundo de deep fakes de IA
Hoje, não é fácil verificar online que a pessoa com quem você está interagindo é realmente quem diz ser, devido à prevalência de deepfakes de IA e cibercriminosos sofisticados, segundo Christina Hulka, diretora executiva da Secure Technology Alliance, uma organização focada em identidade, acesso e pagamentos. Como resultado, ter um sistema de verificação unificado seria útil porque haveria uma validação criptográfica de que as pessoas são quem dizem ser.
“A indústria [de serviços financeiros] está focada em como construir uma estrutura de confiança zero para identificação. Você não confia em nada até que seja verificado”, disse Hulka. “O desafio é reunir todos sobre qual tecnologia usar que torne isso o mais simples e fluido possível para o consumidor”, acrescentou.
É difícil dizer exatamente como um sistema de verificação digital amplo funcionaria, mas para suportar uma estrutura financeira totalmente tokenizada, um sistema precisaria, no mínimo, atender a requisitos de segurança rigorosos, especialmente aqueles ligados a regulamentos financeiros como a regra Conheça Seu Cliente e normas contra lavagem de dinheiro, segundo Zulfikar Ramzan, diretor de tecnologia da Point Wild, uma empresa de cibersegurança.
Ao mesmo tempo, o sistema precisaria ser de baixo atrito e rápido. Não faltam ferramentas técnicas hoje, especialmente do campo da criptografia, que podem efetivamente vincular uma identidade digital a uma transação, disse Ramzan. “Quinze a 20 anos atrás, essa conversa teria sido impensável”, ele acrescentou.
Houve alguns sucessos com programas como este em todo o mundo, segundo Ramzan. O sistema Aadhaar da Índia é um exemplo de uma estrutura de identidade digital em escala nacional. Ele permite que a maior parte da população autentique transações por dispositivos móveis e é integrado em serviços públicos e privados. A Estônia tem um sistema de e-ID que permite aos cidadãos fazer de tudo, desde operações bancárias até votar online. Singapura e os Emirados Árabes Unidos também implementaram programas nacionais de identidade fortes ligados à infraestrutura móvel e serviços digitais. “Embora esses sistemas diferem em como lidam com questões como privacidade, todos compartilham um traço chave: liderança governamental centralizada que impulsionou a padronização e adoção”, disse Ramzan.
Dados pessoais centralizados são um grande alvo para cibercriminosos
Embora um sistema centralizado resolva um desafio, o armazenamento de informações pessoalmente identificáveis e dados biométricos é um risco de segurança, disse David Mattei, um consultor estratégico na prática de fraude e AML na Datos Insights, que trabalha com empresas de serviços financeiros, seguros e tecnologia de varejo.
Notavelmente, houve relatos de dados roubados do sistema Aadhaar da Índia. E no ano passado, o governo de El Salvador teve os dados pessoais de 80% de seus cidadãos roubados de um sistema de identidade de cidadãos centralizado e gerido pelo governo. “Muitos especialistas em segurança não defendem um sistema de segurança centralizado porque é como o pote de ouro no fim do arco-íris que todo fraudador tenta pôr as mãos”, disse Mattei.
Nos EUA, há uma preferência antiga por sistemas descentralizados para identidade. Em dispositivos móveis, reconhecimento facial e impressão digital são feitos não centralizando todos esses dados em um só local na Apple ou Google, mas armazenando os dados em um módulo seguro em cada dispositivo móvel. “Isso torna muito mais difícil, senão impossível, para os fraudadores roubarem esses dados em massa”, disse Mattei.
Carteiras de motorista digitais oferecem um alerta
Seria necessário um esforço coordenado significativo para desenvolver um sistema de identidade nacional usado para verificação de identidade.
Sistemas de identidade nos EUA hoje são fragmentados, disse Ramzan, dando o exemplo dos departamentos de veículos motorizados estaduais. “Para avançar, precisaremos de uma estratégia nacional coesa ou de uma forma de melhor coordenar a identidade nos níveis estadual e federal”, ele disse.
Isso não é uma tarefa fácil. Tome, por exemplo, o esforço que muitos estados estão fazendo para adotar carteiras de motorista digitais. Cerca de um quarto dos estados hoje, incluindo Utah, Maryland, Virgínia e Nova York, emitem carteiras de motorista móveis, de acordo com o mDLConnection, um recurso online da Secure Technology Alliance. Outros estados têm programas piloto em vigor, promulgaram legislações ou estão estudando a questão. Mas este empreendimento é bastante ambicioso e está em andamento há vários anos.
Implementar um sistema nacional de verificação de identidade seria uma “tarefa colossal e exigiria que praticamente todas as empresas que fazem negócios online adotassem um padrão governamental para verificação e autenticação de identidade”, disse Mattei.
Forças competitivas são outra questão a ser enfrentada. “Existe um ecossistema de fornecedores que oferecem soluções de verificação e autenticação de identidade que não gostariam de um sistema centralizado por medo de sair do mercado”, disse Mattei.
Existem também obstáculos significativos de privacidade de dados a serem superados. Estados e o governo federal precisariam coordenar para resolver questões de governança, e isso poderia suscitar preocupações de “big brother” sobre até que ponto o governo federal poderia monitorar as atividades de seus cidadãos.
Muitas pessoas têm “uma certa reação alérgica” quando algo que se assemelha a um ID nacional é mencionado, disse Ramzan.
Fink tem pressionado a sec a olhar para a questão
A ideia não é nova para Fink. Em Davos no início deste ano, ele disse à CNBC que queria que a SEC “expandisse rapidamente a tokenização de ações e títulos”.
Há um interesse próprio da BlackRock em jogo, e potenciais economias de custo para a empresa e muitos outros, sobre os quais Fink tem falado. Nos últimos anos, a BlackRock foi arrastada para batalhas políticas e processos judiciais sobre seu voto em uma grande quantidade de ações detidas em seus fundos em questões de ESG. “Nunca teríamos que votar em uma votação por procuração novamente”, Fink disse à CNBC em Davos, referindo-se “ao imposto sobre a BlackRock”.
“Todo proprietário seria notificado de uma votação”, ele disse, acrescentando que isso reduziria o custo de propriedade de ações e títulos.
Está claro pela decisão de Fink de dar a este tema um lugar de destaque em sua carta anual — mesmo que tenha vindo em terceiro na ordem de assuntos abordados, atrás da política de protecionismo e do papel crescente dos mercados privados — que ele não está desistindo. E o que é necessário para tornar isso realidade, ele afirma, é um novo sistema de verificação de identidade digital. A carta carece de detalhes, e a BlackRock se recusou a elaborar, mas, pelo menos na superfície, a solução para Fink é clara. “Se estamos falando sério sobre construir um sistema financeiro eficiente e acessível, apenas defender a tokenização não será suficiente. Precisamos resolver a verificação digital também”, ele escreveu.
O blockchain continua a evoluir e as pessoas estão aprendendo a entendê-lo melhor. Assim, há iniciativas em andamento para pensar em como os EUA podem alcançar um sistema de verificação de identidade amplo, disse Hulka. Existem maneiras técnicas de fazer isso, mas encontrar a maneira certa que funcione para o país é mais desafiador, já que precisa ser interoperável. “O objetivo é chegar a um ponto em que haja uma única maneira de verificar a identidade em vários serviços”, ela disse.
Eventualmente, haverá um ponto de inflexão para a indústria de serviços financeiros onde isso se tornará uma necessidade de negócios, disse Hulka. “A questão é quando, claro.”
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Este conteúdo foi fornecido pela CNBC Internacional e a responsabilidade exclusiva pela tradução para o português é do Times Brasil.
