Trabuco: criação da Bradsaúde marca momento de levar empresa robusta ao mercado

O Banco Bradesco anunciou nesta sexta-feira (27) a unificação de seis operações de saúde e seguros em uma nova companhia, a Bradesco Saúde, estrutura que nasce com receita anual de US$ 52 bilhões e deve protagonizar, nos próximos meses, o maior IPO reverso da história da Bolsa brasileira. A operação ainda depende de aprovações societárias e regulatórias.

Em entrevista exclusiva ao Times Brasil – Licenciado Exclusivo CNBC, o presidente do conselho do banco, Luiz Carlos Trabuco, afirmou que a criação da empresa consolida a estratégia do grupo de separar e especializar negócios.

“A criação da Bradsaúde é o atestado de que o Bradesco é uma moeda com duas faces. Uma face, a área financeira, e na outra face, o mundo dos seguros”, disse.

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Segundo o executivo, a área de saúde ganhou relevância ao longo do tempo, o que levou à decisão de reunir ativos em “um novo veículo para o mercado de capitais”.

A nova companhia reúne operações como OdontoPrev e Atlântico Hospitais, formando, nas palavras de Trabuco, “uma empresa que nasce extremamente robusta, com capital, reservas técnicas e um propósito bem definido: atender a atenção à saúde dos nossos segurados”.

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Conheça a estrutura:

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Janela de mercado e captação

Questionado sobre o timing da operação, o executivo indicou que o movimento aproveita condições favoráveis no mercado de capitais. “Seguramente, o mercado está vivendo um momento importante, pelo afluxo de capitais externos na Bolsa brasileira. Essa janela de oportunidade fez com que as equipes e bancos de investimento assessorassem a operação para oferecermos ao mercado agora, a partir de março”, afirmou. Entre os assessores citados está o Citi.

Trabuco destacou que a listagem deve permitir reprecificação dos ativos. “Essas companhias estavam no nosso livro a valor patrimonial e a expectativa é que o mercado precifique a um valor desta mais-valia”, declarou, acrescentando que a empresa “tem grandes números, rentabilidade e é distribuidora de dividendos”.

Estratégia e governança

A estrutura prevê gestão dedicada para cada vertical. O CEO será Carlos Marinelli, enquanto a área odontológica ficará sob responsabilidade de Elson Carvalho. A diretoria financeira será liderada por Vinícius Cruz.

Segundo Trabuco, a reorganização não altera a operação cotidiana das empresas, mas muda a forma como o mercado enxerga o negócio. “Sendo uma consolidação, o que oferecemos é a segregação e especialização dos ativos e passivos para que o mercado possa enxergar essa empresa de uma maneira diferente.”

O executivo resumiu o objetivo estratégico: “Este é o momento de oferecer ao mercado de capitais esse destravamento de valor na ótica do Bradesco, mas ao mesmo tempo reafirmar a nossa função social.”

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