Conexão Global: Investidor de alta renda deve considerar diversificação internacional como estratégia, diz CIO do Santander Private Banking

O investidor de alta renda deve considerar a diversificação internacional como parte da estratégia de alocação de patrimônio, segundo Christiano Clemente, CIO do Santander Private Banking. Para ele, a diversificação não deve se limitar a moedas ou classes de ativos, mas também incluir diferentes geografias.

Em entrevista ao Times Brasil — Licenciado Exclusivo CNBC, Clemente afirmou que o mercado brasileiro tem força, mas oferece um universo mais restrito de empresas quando comparado ao mercado norte-americano.

“Nos Estados Unidos, apenas nos Estados Unidos, todas as bolsas têm 5.000 companhias listadas”, disse. “Olhar apenas para o Brasil é concentrar o seu investimento todo numa geografia só.”

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O executivo afirmou que a dolarização do patrimônio deve ser feita com planejamento e de forma gradual. Segundo ele, tentar acertar o melhor momento para comprar dólar é uma estratégia pouco realista.

“Acertar exatamente o ponto que vai ser a compra mínima do dólar é praticamente impossível”, afirmou.

Clemente disse que o investidor deve definir previamente qual parcela do patrimônio pretende manter em dólar e fazer compras faseadas ao longo do tempo. A estratégia, segundo ele, reduz o peso da volatilidade cambial e evita uma postura especulativa.

“A compra da moeda não deve ser especulativa. A gente tem que olhar em diversificação, em distribuição do seu patrimônio nas mais diversas moedas”, disse.

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O CIO também alertou para o risco de concentrar a alocação internacional apenas em ações de grandes empresas de tecnologia dos Estados Unidos. Embora reconheça o potencial de ganhos de produtividade ligados à inteligência artificial, Clemente afirmou que a diversificação perde sentido se o investidor troca a concentração geográfica por concentração setorial.

“Não faz sentido quando você diversifica a geografia, você chega lá e concentra tudo apenas num setor”, afirmou.

Segundo ele, fundos exclusivos e estruturas offshore podem ajudar investidores a acessar diferentes ativos e mercados, com gestão profissional. O portfólio pode incluir moedas, juros, bonds, dívida corporativa e dívida soberana.

“O ideal é que tenha um profissional te assessorando e que você consiga também lá ficar diversificado”, disse.

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Além da rentabilidade em moeda forte, Clemente destacou a eficiência tributária, o planejamento patrimonial e o planejamento sucessório como fatores relevantes na decisão de investir no exterior. Ele citou estruturas internacionais e contas fora do Brasil como alternativas para clientes de alta renda.

Segundo o executivo, o Santander Select oferece acesso a carteiras e fundos exclusivos por meio de parceiros em Miami, além de serviços bancários associados.

“Você vai ter acesso a uma carteira e a fundos exclusivos para conseguir fazer essa diversificação, para buscar mais rentabilidade e sempre pensando no planejamento patrimonial”, afirmou.

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