Taxas de hipotecas atingem maior nível em quase 3 anos e demanda continua a cair

As taxas de hipoteca subiram na última semana para o maior nível em quase três anos, mantendo a demanda por refinanciamentos e compras de imóveis em uma trajetória de queda acentuada e contínua.

O volume total de pedidos de hipoteca caiu 4,2% em relação à semana anterior, segundo o índice dessazonalizado da Mortgage Bankers Association (MBA).

A taxa média contratada para hipotecas de 30 anos com taxa fixa e saldo dentro do limite convencional, de até US$ 832.750, subiu de 7,30% para 7,49% na última semana. Os pontos pagos pelo tomador aumentaram de 0,75 para 0,84, incluindo a taxa de originação, para empréstimos com entrada de 20%.

Os pedidos de refinanciamento de hipotecas, que são altamente sensíveis às taxas de juros, caíram 8% na semana e ficaram 56% abaixo do registrado no mesmo período do ano passado. À medida que as taxas sobem a cada semana, diminui o número de proprietários para os quais o refinanciamento é vantajoso.

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“Pouquíssimos proprietários têm incentivo para refinanciar com essas taxas”, disse Joel Kan, economista da MBA, em comunicado. “Com as taxas cerca de um ponto percentual acima das registradas há um ano, os pedidos de refinanciamento na última semana atingiram o menor nível desde 2025 e ficaram em menos da metade do ritmo observado no ano passado.”

Os pedidos de hipoteca para compra de imóveis caíram 2% na semana e ficaram 15% abaixo do registrado no mesmo período do ano anterior.

“A atividade de compra diminuiu em todos os tipos de empréstimos, com os pedidos de financiamento para compra de imóveis via FHA apresentando a maior queda, de 6%, à medida que as taxas mais altas ampliam os desafios de acessibilidade para muitos compradores”, afirmou Kan.

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“Como observado nas últimas semanas, uma parcela maior dos tomadores está optando por ARMs [hipotecas com taxa ajustável] para reduzir os pagamentos iniciais. A participação desse tipo de financiamento permaneceu em 10,3% na última semana”, acrescentou.

As hipotecas com taxa ajustável oferecem juros iniciais mais baixos, mas podem sofrer alterações para cima ou para baixo após o período de taxa fixa. Por isso, são consideradas mais arriscadas.

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Como comparação, nos primeiros anos da pandemia, quando as taxas fixas de hipoteca atingiam sucessivos recordes de baixa, as ARMs representavam menos de 3% dos pedidos.

As taxas de hipoteca recuaram ligeiramente nesta semana, segundo uma pesquisa separada da Mortgage News Daily. Embora permaneçam próximas dos maiores níveis desde 2003, chegaram a 7,56% para o credor médio, o menor patamar em pouco mais de uma semana.

“O que está acontecendo? Isso é um sinal de que o recente movimento de alta está começando a perder força?”, escreveu Matthew Graham, diretor de operações da Mortgage News Daily.

“É cedo demais para tirar essa conclusão, mas é um pouco positivo que a máxima de longo prazo registrada na segunda-feira tenha ficado praticamente alinhada à máxima observada em 30 de setembro. Esse é o tipo de comportamento de ‘topo duplo’ que alguns analistas procuram ao tentar identificar mudanças de tendência”, acrescentou.

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