EXCLUSIVO: Estudo aponta que primeiro indicador de endividamento das famílias é o corte de gastos, não a busca por crédito extra; veja

Um levantamento baseado em 272 semanas de dados do Google Trends derruba um dos mitos mais repetidos sobre o endividamento das famílias brasileiras. Conduzido pelo IBEVAR em parceria com a FIA Business School, o estudo aponta que o crédito não abre a crise financeira doméstica. Ele fecha o ciclo, depois que outras saídas já foram esgotadas.

Assim, a pesquisa mapeou o comportamento de busca em quatro frentes. São elas o crédito emergencial e a renegociação de dívidas, o corte de gastos, a geração de renda extra e a verbalização de aflição financeira, com termos como “como sair das dívidas” e “não tenho dinheiro para”.

O cruzamento dessas frentes, ao longo de mais de cinco anos, permitiu identificar o ponto em que o ajuste doméstico deixa de dar conta do aperto.

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O mito do crédito como primeira resposta ao endividamento

Até aqui, a leitura corrente sobre o consumidor brasileiro partia de uma premissa simples. Diante do primeiro sinal de aperto, ele recorreria ao cartão ou ao empréstimo para tapar o buraco no orçamento. O crédito, nessa leitura, funcionaria como gatilho da crise.

Porém os dados do IBEVAR e da FIA Business School apontam outro caminho. Antes de bater à porta do banco, a família percorre uma sequência de ajustes dentro de casa, e o pedido de dinheiro só aparece depois que essa sequência se esgota.

O corte de gastos abre a sequência da crise doméstica

O primeiro movimento identificado pelo estudo é o corte de assinaturas, planos e mensalidades. Cancelar a internet, a academia ou um serviço de streaming aparece como o sinal mais precoce de aperto no orçamento.

Segundo o modelo estatístico da pesquisa, esse ajuste de gastos responde isoladamente por 39,4% de tudo que o estudo consegue explicar sobre a aflição financeira das famílias. É o fator com maior peso isolado entre os quatro mapeados.

Corrida por renda extra segue o ajuste no orçamento

Depois do corte, entra em cena a busca por complemento de renda. Termos como “abrir MEI” e “renda extra” sobem quase no mesmo instante em que as buscas por corte de gastos aumentam.

A correlação entre os dois comportamentos chega a 0,97, uma relação próxima de um para um. Essa força se mantém por até seis semanas, no que a pesquisa chama de elo mais forte de toda a cadeia.

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Verbalização da aflição financeira marca o limite

Esgotadas as saídas informais, a família passa a verbalizar a crise de forma aberta. É nesse momento que disparam termos como “como sair das dívidas“, “orçamento apertado” e “não tenho dinheiro para“.

A busca por renda extra antecede esse pico de aflição de forma consistente, com coeficiente próximo de 0,70. Para os pesquisadores, esse vínculo sinaliza o instante em que o limite do ajuste doméstico é rompido.

Crédito emergencial chega por último e cresce com o tempo

O dado mais contraintuitivo do levantamento diz respeito ao crédito. A busca por empréstimo, antecipação de FGTS ou renegociação de dívidas não antecipa a crise. Ela reage a uma crise já instalada.

Na semana do pico de aflição, a associação entre angústia financeira e busca por crédito fica em 0,66. Seis semanas depois, o coeficiente sobe para 1,14, quase o dobro. Quanto mais tempo passa desde o auge do desespero, mais forte fica a busca por dinheiro emprestado.

Uma técnica chamada Decomposição de Shapley foi usada para separar o peso de cada fator na explicação da crise. Nela, o corte de gastos aparece com 21,2% de responsabilidade isolada, a renda extra com 17,8% e o crédito emergencial com 14,7%. Os outros 46,3% ficam fora do que o modelo consegue capturar.

“Os números mostram um consumidor mais racional e resiliente do que o senso comum sugere. A dívida não é a primeira escolha, é o último recurso, acionado só depois que as alternativas de ajuste e renda se esgotam”, afirma Claudio Felisoni de Angelo, presidente do IBEVAR – FIA Business School.

O que os dados mudam nas políticas de crédito e endividamento

Para os autores do estudo, a conclusão pesa sobre o desenho de políticas de educação financeira e de crédito preventivo.

Mirar apenas quem já busca empréstimo significa chegar depois que o processo de endividamento já avançou.

O sinal de alerta real acende semanas antes, no corte de gastos dentro de casa. É ali, segundo o levantamento, que a crise financeira das famílias brasileiras começa a aparecer, antes mesmo de virar estatística de inadimplência nos bancos.

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