O governo suíço propôs na sexta-feira novas e rígidas regulamentações de capital para o gigante bancário UBS após sua aquisição do problemático Credit Suisse em 2023. As medidas podem significar que o UBS precisará manter um adicional de US$ 26 bilhões (aproximadamente R$ 129 bilhões) em capital principal e realizar menos recompras de ações.
O governo suíço declarou: “O aumento na exigência de continuidade precisa ser atendido com até US$ 26 bilhões de capital CET1, para permitir que as participações em títulos AT1 sejam reduzidas em cerca de US$ 8 bilhões,” referindo-se à participação do UBS em títulos de Nível 1 Adicional (AT1).
Desafios após a aquisição do Credit Suisse
O UBS vem enfrentando a possibilidade de regras de capital mais rígidas desde que adquiriu o segundo maior banco do país a um preço reduzido, após anos de erros estratégicos, má gestão e escândalos no Credit Suisse. O colapso inesperado do gigante bancário também colocou o regulador financeiro suíço FINMA sob escrutínio por sua supervisão considerada insuficiente do banco e pela demora em sua intervenção.
Os reguladores suíços argumentam que o UBS deve ter requisitos de capital mais fortes para proteger a economia nacional e o sistema financeiro, dado que o balanço do banco superou US$ 1,7 trilhão (cerca de R$ 8,4 trilhões) em 2023, aproximadamente o dobro da produção econômica suíça projetada para o ano passado. O UBS insiste que não é “grande demais para falir” e que os requisitos adicionais de capital — que esgotariam sua liquidez em dinheiro — afetarão a competitividade do banco.
Leia também:
Banco UBS supera expectativas de lucro, mas ‘risco material’ com tarifas de Trump obscurece perspectivas
Banco UBS Brasil: grupo assume de vez as operações do Credit Suisse no Brasil
Preocupações sobre a capacidade de absorver perdas
No centro do impasse estão preocupações prementes sobre a capacidade do UBS de amortecer quaisquer perdas potenciais em suas unidades estrangeiras, onde até agora tinha o dever de respaldar 60% do capital com capital no banco matriz.
Requisitos de capital mais altos podem reduzir o balanço patrimonial de um banco e a oferta de crédito, aumentando os custos de financiamento de um credor e sufocando sua disposição para emprestar — além de diminuir seu apetite por risco. Para os acionistas, será importante observar o potencial impacto sobre os fundos discricionários disponíveis para distribuição, incluindo dividendos, recompra de ações e pagamentos de bônus.
Impacto potencial no UBS
“Enquanto a redução dos negócios legados do Credit Suisse deve liberar capital e reduzir custos para o UBS, grande parte desses ganhos pode ser absorvida por demandas regulatórias mais rigorosas,” disse Johann Scholtz, analista sênior de ações da Morningstar, em uma nota antes do anúncio da FINMA.
“Tais medidas podem colocar os requisitos de capital do UBS bem acima dos enfrentados por rivais nos Estados Unidos, pressionando os retornos e reduzindo as perspectivas de diminuir sua lacuna de valorização a longo prazo. Até mesmo sua classificação de prêmio de longa data em relação ao setor bancário europeu evaporou recentemente.”
A perspectiva de regras de capital suíças rigorosas e a presença extensa do UBS nos EUA por meio de sua principal divisão de gestão global de patrimônio ocorrem enquanto tarifas comerciais da Casa Branca já pesam sobre a fortuna do banco. Em uma reviravolta dramática, o banco perdeu sua coroa como o credor mais valioso da Europa continental em capitalização de mercado para o gigante espanhol Santander em meados de abril.
—
📌ONDE ASSISTIR AO MAIOR CANAL DE NEGÓCIOS DO MUNDO NO BRASIL:
🔷 Canal 562 ClaroTV+ | Canal 562 Sky | Canal 592 Vivo | Canal 187 Oi | Operadoras regionais
🔷 TV SINAL ABERTO: parabólicas canal 562
🔷 ONLINE: www.timesbrasil.com.br | YouTube
🔷 FAST Channels: Samsung TV Plus, LG Channels, TCL Channels, Pluto TV, Roku, Soul TV, Zapping | Novos Streamings
Este conteúdo foi fornecido pela CNBC
Internacional e a
responsabilidade exclusiva pela tradução para o português é do Times Brasil.
