Principais bancos dos EUA processam Fed por testes de estresse bancário

CNBC Principais bancos dos EUA processam Fed por testes de estresse bancário

Imóveis

Nos EUA, média de idade dos compradores de imóveis chega a 38 anos pela primeira vez

Publicado 12/11/2024 • 18:37

CNBC

Redação CNBC

KEY POINTS

  • Os compradores de imóveis nos Estados Unidos estão ficando mais velhos  pela primeira vez.
  • Na década de 1980, o comprador típico de uma primeira casa tinha cerca de 27 anos.Preço dos aluguéis dificultam que mais jovens adquiram moradias.
  • Os ‘vencedores’ do mercado imobiliário são os baby boomers.
Pessoa segurando chave de casa

Chaves de uma casa

Foto: Unsplash

De acordo com o Relatório de Perfil de Compradores e Vendedores de Imóveis 2024 dos Estado Unidos, da NAR – National Association of Realtors (Associação Nacional dos Corretores de Imóveis), a média da idade dos compradores de primeira viagem alcançou um recorde histórico de 38 anos, três anos a mais do que em julho de 2023.

A pesquisa da NAR, realizada no segundo semestre de 2024, entrevistou 5.390 compradores que adquiriram uma residência principal entre julho de 2023 e junho de 2024.

Na década de 1980, o comprador típico de uma primeira casa tinha cerca de 27 anos.

Jessica Lautz, economista-chefe adjunta da NAR, afirmou que os compradores de primeira viagem é o seguinte:

  • São mais velhos.
  • Tem uma renda mais alta. 
  • Em média, têm mais patrimônio.

Ela apontou que os preços mais altos das casas exigem entradas maiores, o que torna o acesso ao mercado mais difícil para compradores mais jovens.

Além disso, a participação de compradores de primeira viagem no mercado caiu de 32% para 24% no último ano, a menor desde que a NAR começou a coletar dados em 1981.

Fatores como a escassez de moradias, concorrência com compradores mais ricos e altos custos de aluguel tornam mais difícil para os adultos mais jovens adquirirem uma casa pela primeira vez, segundo especialistas.

A maior questão do mercado de imóveis atual

A escassez de moradias nos EUA é “a maior questão do mercado imobiliário hoje”, de acordo com Orphe Divounguy, economista sênior da Zillow, plataforma imobiliária. Até meados de 2023, o país enfrentava uma escassez de 4 milhões de moradias, segundo a NAR. A construção de novas casas tem sido lenta nos últimos anos, e mais compradores competem pelas poucas moradias disponíveis, o que eleva os preços.

“Precisamos de moradias acessíveis”, afirmou Jonathan Scott, co-apresentador do programa Irmãos à Obra. “Isso vai afetar todos nós se não começarmos a agir agora.”

Durante o evento CNBC Your Money, Scott afirmou que uma escassez de moradias pode ter um impacto dramático nos compradores de primeira viagem a longo prazo. “Daqui a 20 anos, literalmente, nenhum jovem vai conseguir comprar uma casa”, disse Scott.

Melhora na construção, mas mercado ainda está constrangido

A atividade de construção melhorou um pouco. Em setembro, as construções de casas nos EUA, que medem o número de novas casas iniciadas, aumentaram para 1.027.000, de acordo com dados do Censo dos EUA. Isso representa um aumento de 2,7% em relação a agosto.

No entanto, “ainda estamos em um mercado muito, muito restrito”, disse Selma Hepp, economista-chefe da CoreLogic, empresa provedora de informações financeiras, imobiliárias e de consumo. “Devido à falta de imóveis no mercado, há mais pressão sobre os preços das casas.”

Em agosto, o preço de uma casa típica de entrada foi de US$ 250 mil (R$ 1,4 milhão) , um aumento em relação aos US$ 240 mil (R$ 1,3 milhão) do ano anterior, segundo a Redfin.

Os vencedores do mercado de imóveis atual

O mercado imobiliário está sendo dominado por compradores e vendedores repetidos, ou seja, aqueles que já possuíram e venderam casas mais de uma vez. A posse anterior de um imóvel oferece a esses compradores acesso ao patrimônio acumulado, que em alguns casos é suficiente para adquirir uma nova casa à vista.

Cerca de 26% dos compradores de imóveis pagaram à vista por sua casa, um recorde histórico de compradores pagantes em dinheiro, segundo a NAR.

De acordo com a CoreLogic, os proprietários de imóveis com hipoteca nos EUA tinham um patrimônio líquido de mais de US$ 17,6 trilhões (R$ 101 trilhões) no segundo trimestre de 2024. O patrimônio líquido aumentou em US$ 1,3 trilhão (R$ 7,4 trilhão) no segundo trimestre de 2024, um crescimento de 8% em relação ao ano anterior.

Geração Baby Boomer e aposentados são os ‘vencedores’

Os “vencedores” no mercado imobiliário de hoje, segundo Lautz, são os baby boomers e os aposentados. O comprador típico de uma casa de reposição tem agora 61 anos, e o vendedor típico tem 63 anos, de acordo com o relatório da NAR.

“Quando olhamos para o comprador médio de uma casa, os compradores mais velhos têm cerca de US$ 300 mil (1,73 milhão) em patrimônio de casa, enquanto os compradores mais jovens, da geração millennial, têm muito menos”, afirmou Selma Hepp.

Aluguel alto e endividamento tornam mais difícil para jovens compradores economizarem

Outros fatores, como o alto custo dos aluguéis e a elevada relação entre dívida e renda, dificultam para os potenciais compradores pouparem para adquirir uma casa, afirmam os especialistas.

Os preços dos aluguéis aumentaram mais rapidamente do que os salários dos inquilinos durante a pandemia de Covid-19. Em 2022, o crescimento dos aluguéis atingiu o pico de 16% ao ano, enquanto o crescimento salarial ficou em 9,3%, segundo dados do Indeed.

Esse aumento nos preços significou que o inquilino típico gastava cerca de 31% de sua renda com aluguel. Cerca de metade dos inquilinos estavam “sobrecarregados com custos”, ou seja, gastavam mais de 30% de sua renda com moradia.

“Estamos vendo inquilinos se mantendo como inquilinos por mais tempo, porque a acessibilidade foi muito pressionada”, afirmou Orphe Divounguy.

Os altos preços dos aluguéis não apenas afetam a capacidade de economizar para comprar uma casa, mas também dificultam o pagamento de dívidas existentes, disse Lautz. Por exemplo, se um comprador potencial tem empréstimos estudantis pendentes, o custo mensal do aluguel pode dificultar o pagamento das dívidas, o que, por sua vez, afeta sua relação dívida/renda — um fator importante na hora de qualificar-se para um financiamento imobiliário.

“Todas essas coisas se acumulam, especialmente em um ambiente inflacionário”, disse Lautz.

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