Saiba quais são as três ações que se destacam no pagamento de dividendos em Wall Street

Com a chegada de 2026, o foco dos investidores pode mudar de instrumentos de renda fixa para ações com dividendos atrativos, dado o cenário de juros mais baixos.

Escolher as ações certas em um vasto universo de empresas pagadoras de dividendos é uma tarefa desafiadora. Acompanhar as escolhas de ações dos principais analistas de Wall Street pode ajudar os investidores a fazerem as escolhas certas, já que esses especialistas atribuem suas classificações após conduzirem uma análise completa dos fundamentos de uma empresa.

Aqui estão três ações pagadoras de dividendos, destacadas pelos principais profissionais de Wall Street, conforme rastreado pelo TipRanks, uma plataforma que classifica analistas com base em seu desempenho passado.

Chevron

A gigante do petróleo e gás Chevron (CVX) é a primeira escolha de dividendos desta semana. A empresa devolveu US$ 6 bilhões (R$ 33 bilhões) em dinheiro aos acionistas no terceiro trimestre, por meio de US$ 3,4 bilhões (R$ 18,7 bilhões) em dividendos e US$ 2,6 bilhões (R$ 14,3 bilhões) em recompra de ações. Com um dividendo trimestral de US$ 1,71 (R$ 9,4) por ação (dividendo anualizado de US$ 6,84 – R$ 37,4 – por ação), a Chevron oferece um rendimento de cerca de 4,5%.

Após reuniões com a administração da Chevron, o analista Ryan Todd, da Piper Sandler, reiterou sua recomendação de compra para as ações da CVX, com um preço-alvo de US$ 178 (R$ 979). Curiosamente, o analista de IA da TipRanks também está otimista em relação à empresa de energia, com uma recomendação de “desempenho superior” e um preço-alvo de US$ 164 (R$ 902).

Todd observou que, embora o cenário atual de um panorama desfavorável para o petróleo bruto e um desempenho positivo no setor de refino tenham afetado o desempenho da Chevron, suas reuniões com a administração refletiram a sólida posição da empresa.

O analista argumenta que a eficiência de capital da Chevron é subestimada. Notavelmente, o investimento de capital em exploração e produção por barril de óleo equivalente (BOE) produzido pela empresa é 29% inferior à média de seus concorrentes. Ele acrescentou que, considerando a redução das despesas de capital e operacionais, os benefícios da inteligência artificial (IA) que ainda não se materializaram e uma base de recursos melhor do que a prevista, a projeção de crescimento anual do fluxo de caixa livre (FCF) da Chevron, de 10% ao ano, parece conservadora.

Além disso, Todd argumentou que “embora os investidores possam continuar preocupados com as extensões do contrato da TCO [joint venture Tengizchevroil], as dúvidas persistentes sobre a profundidade dos recursos após 2030 são infundadas”. Nesse sentido, o analista observou que, além dos projetos incluídos no plano oficial da Chevron, a administração está otimista em relação às oportunidades adicionais apresentadas pelo acesso global aprimorado (especialmente no Oriente Médio), pelo aumento das atividades de exploração e pelas perspectivas de expansão e desenvolvimento tecnológico.

Todd ocupa a 868ª posição entre mais de 10,2 mil analistas acompanhados pelo TipRanks. Suas avaliações foram lucrativas em 58% dos casos, com um retorno médio de 8,5%. Veja a estrutura de propriedade da Chevron no TipRanks.

Restaurantes Darden

A empresa possui um portfólio de marcas, incluindo Olive Garden, LongHorn Steakhouse e Yard House. Recentemente, anunciou um dividendo trimestral de US$ 1,50 (R$ 8,3) por ação. O pagamento será efetuado em 2 de fevereiro de 2026. Com um dividendo anualizado de US$ 6 (R$ 33) por ação, a DRI oferece um rendimento de 3,2%.

Após os resultados mistos da empresa no segundo trimestre do ano fiscal de 2026, o analista Peter Saleh, da BTIG, reiterou sua recomendação de compra para as ações da Darden, com um preço-alvo de US$ 225 (R$ 1.237,5). Em comparação, o analista de IA da TipRanks tem um preço-alvo de US$ 218 (R$ 1199) com uma recomendação de “desempenho superior”.

Saleh observou que a Darden apresentou um trimestre misto, mas “majoritariamente positivo”, com vendas comparáveis ​​melhores do que o esperado, impulsionadas pelo aumento do fluxo de clientes nas principais marcas da empresa. “Sua estratégia de preços abaixo da inflação, priorizando o delivery e oferecendo um cardápio atraente agradou aos clientes, resultando em mais um trimestre de desempenho significativamente superior ao do setor”, disse Saleh.

O analista cinco estrelas destacou que os altos preços da carne bovina continuaram sendo um obstáculo e impactaram negativamente as margens dos restaurantes e o lucro por ação (LPA) no trimestre. Dito isso, Saleh está otimista quanto ao alcance das metas da Darden, já que os custos da carne bovina parecem ter atingido o pico, as pressões sobre os custos trabalhistas estão diminuindo e a administração está contando ligeiramente com aumentos de preços para compensar os custos das commodities.

No geral, Saleh continua impressionado com o ritmo de crescimento das vendas da Darden e, embora os lucros ainda não tenham acompanhado esse ritmo, espera-se que melhorem no futuro.

Saleh ocupa a 641ª posição entre mais de 10.200 analistas acompanhados pelo TipRanks. Suas avaliações foram lucrativas em 61% dos casos, proporcionando um retorno médio de 10,5%. Veja as estatísticas da Darden Restaurants no TipRanks.

Ares Capital

A terceira escolha de dividendos desta semana é a Ares Capital (ARCC), uma empresa de financiamento especializado que fornece empréstimos diretos e outros investimentos para empresas privadas de médio porte. A empresa anunciou um dividendo de 48 centavos por ação, a ser pago em 30 de dezembro de 2025. Com um dividendo anualizado por ação de US$ 1,92 (R$ 10,5), as ações da ARCC oferecem um rendimento de 9,5%.

Em seu mais recente relatório de pesquisa sobre empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs), o analista da RBC Capital, Kenneth Lee, classificou a Ares Capital como uma de suas BDCs favoritas para 2026 e reafirmou sua recomendação de compra, com preço-alvo de US$ 23 (R$ 126,5). O analista de IA da TipRanks atribuiu uma classificação de “desempenho superior” às ações da ARCC, com preço-alvo de US$ 24 (R$ 132).

Embora Lee esteja menos otimista em relação ao setor de BDCs para 2026 devido a uma possível queda na receita líquida de juros (NII) e no retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em função da redução das taxas básicas de juros, ele permanece otimista em relação à Ares Capital. Em particular, ele citou a confiança da administração em manter os dividendos nos níveis atuais, apesar das expectativas de taxas básicas de juros mais baixas.

Entre os principais pontos fortes, Lee destacou a posição dominante da ARCC no mercado de BDCs, sua ampla escala e a forte originação de empréstimos na plataforma de crédito direto da Ares. Ele também ressaltou os mais de 20 anos de experiência da Ares Capital.

“Em nossa opinião, os dividendos da ARCC são bem sustentados pela geração de lucro por ação da empresa, além dos potenciais ganhos líquidos realizados”, disse Lee para reforçar sua visão otimista.

Lee ocupa a 341ª posição entre mais de 10,2 mil analistas acompanhados pelo TipRanks. Suas avaliações foram corretas em 66% dos casos, gerando um retorno médio de 11,5%. Veja as atividades de negociação de informações privilegiadas da Ares Capital no TipRanks.