A Shein pretende levantar US$ 1,77 bilhão em uma oferta pública inicial (IPO) muito aguardada em Hong Kong.
O preço final será anunciado em 31 de agosto, e espera-se que as ações comecem a ser negociadas em 1º de setembro.
A avaliação da empresa caiu drasticamente nos últimos anos, à medida que o interesse dos investidores na varejista de moda rápida diminuiu.
Foto: AFP
A Shein planeja levantar até 13,86 bilhões de dólares de Hong Kong (US$ 1,77 bilhão) em sua oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) em Hong Kong, segundo um documento divulgado nesta segunda-feira.
A varejista de moda ultrarrápida está vendendo cerca de 280 milhões de ações classe B, com preço entre HK$ 47,60 e HK$ 49,50 por ação, o que lhe atribui um valor próximo de US$ 27 bilhões no topo dessa faixa.
O preço final será anunciado pela empresa em 31 de agosto, e as ações devem começar a ser negociadas em 1º de setembro.
A empresa, que foi avaliada em US$ 64 bilhões em 2023 e abril de 2024, viu sua avaliação cair acentuadamente em relação a rodadas anteriores de captação de recursos no mercado privado, que a avaliavam em US$ 98,2 bilhões em 2022, segundo a Reuters.
A avaliação da empresa caiu devido à desaceleração de seu rápido crescimento e à pressão sobre a lucratividade. O crescimento da receita desacelerou para 8% em 2025, ante 20,7% no ano anterior, enquanto a perda de uma isenção de tarifas de importação dos EUA e uma despesa contábil não recorrente levaram a empresa a um prejuízo de US$ 99 milhões no início de 2026.
As tarifas prejudicaram a receita e as vendas da Shein no último ano, com a empresa afirmando que precisou repassar os custos e aumentar os preços para os clientes.
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A Shein recebeu aprovação para uma listagem em Hong Kong da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China no início de julho, após tentativas frustradas de abrir o capital em Londres e Nova York.
No entanto, investidores e consumidores já não estão tão entusiasmados com a varejista de moda ultrarrápida como antes, disse Shaun Rein, diretor-gerente do China Market Research Group, à CNBC no mês passado.
“A empresa perdeu o momento de ouro para abrir o capital”, disse anteriormente William Ma, diretor de investimentos do GROW Investment Group, à CNBC.
O apetite dos investidores pelo gigante do varejo diminuiu, especialmente porque a fila de IPOs do mercado acionário de Hong Kong é dominada por empresas de IA e de chips.
A Shein também enfrenta diversas preocupações éticas relacionadas às condições de trabalho de seus fornecedores; perdeu força entre consumidores com menos de 35 anos e tem enfrentado dificuldades para acompanhar concorrentes como a Temu.
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Shein mira IPO de US$ 27 bilhões em Hong Kong — uma fração de sua avaliação de 2022 
