Principais analistas de Wall Street escolhem ações de dividendos para 2025

Os principais índices dos Estados Unidos tiveram bom desempenho em 2024, impulsionados pelo entusiasmo em torno da inteligência artificial e pela redução das taxas de juros. No entanto, a incerteza macroeconômica pode afetar o sentimento dos investidores em 2025.

Nesse cenário, investidores em busca de uma renda regular podem considerar adicionar ações de dividendos às suas carteiras.

Os principais analistas de Wall Street podem ajudar os investidores a escolher ações de dividendos atrativas que oferecem pagamentos consistentes, apoiados por fundamentos sólidos.

Aqui estão três ações pagadoras de dividendos, destacadas pelos principais analistas de Wall Street, acompanhados pela TipRanks, plataforma que classifica os analistas com base em seu desempenho passado.

Ares Capital

Começamos com a Ares Capital (ARCC), uma provedora de soluções financeiras que oferece financiamento para empresas privadas de médio porte. Com um dividendo trimestral de 48 centavos por ação, as ações da ARCC oferecem um rendimento de 8,7%.

Em uma nota de pesquisa sobre as perspectivas para as empresas de desenvolvimento de negócios (BDC) em 2025, o analista Kenneth Lee, da RBC Capital, manteve a recomendação de compra para a ARCC, com preço-alvo de US$ 23, considerando a ação como a favorita da RBC para BDCs em 2025.

“ARCC tem uma posição de liderança no setor de BDC, com benefícios de escala, um forte motor de originação na plataforma de empréstimos diretos da Ares (cobertura em todos os segmentos MM), e cerca de 20 anos de experiência e sólido desempenho no setor”, disse Lee.

O analista destacou a capacidade da ARCC de oferecer capital flexível em várias soluções de financiamento, diferenciando-a de seus concorrentes. Lee também ressaltou outros pontos fortes, como a impressionante história da empresa na gestão de riscos ao longo dos ciclos, o acesso aos recursos do Ares Credit Group e as vantagens de escala, já que é o maior BDC negociado publicamente por ativos.

Lee também enfatizou os dividendos da ARCC, que são sustentados pelos lucros fundamentais da empresa por ação e possíveis ganhos líquidos realizados. Lee ocupa a 23ª posição entre mais de 9.200 analistas acompanhados pela TipRanks, com um índice de acerto de 71%, entregando um retorno médio de 18,1%.

ConocoPhillips

Agora, analisamos a ConocoPhillips (COP), uma empresa de exploração e produção de petróleo e gás. Em outubro, a empresa entregou resultados do terceiro trimestre melhores que o esperado e aumentou sua previsão de produção para o ano completo, refletindo o impacto das eficiências operacionais.

Além disso, a ConocoPhillips aumentou seu dividendo trimestral em 34%, para 78 centavos por ação, e aumentou sua autorização de recompra de ações em até US$ 20 bilhões. Com um dividendo anualizado de US$ 3,12 por ação, as ações da COP oferecem um rendimento de 3%.

Em uma nota de pesquisa sobre as perspectivas do setor de petróleo e gás nos EUA, o analista Nitin Kumar, da Mizuho, atualizou a recomendação da COP de manter para comprar e elevou o preço-alvo de US$ 132 para US$ 134. “A COP oferece uma combinação invejável de inventário de longo prazo, um balanço financeiro sólido e retornos de caixa líderes no setor”, disse Kumar.

O analista observou que a queda nas ações da COP desde o anúncio da aquisição da Marathon Oil indica que a diluição moderada do inventário resultante do acordo já foi precificada nas ações.

Além disso, Kumar destacou a confiança da empresa em alcançar sinergias significativamente superiores às esperadas no acordo. Especificamente, a ConocoPhillips espera gerar cerca de US$ 1 bilhão em sinergias anuais, o que é o dobro de sua meta inicial de US$ 500 milhões.

Kumar também ressaltou que a COP espera que seu investimento de capital em 2025 fique abaixo de US$ 13 bilhões, o que pode resultar em fluxo de caixa livre adicional. O analista acredita que, com sua crescente presença em GNL (gás natural liquefeito) e forte atuação no marketing comercial, a empresa está bem posicionada para aproveitar a crescente demanda global por GNL e a precificação internacional.

Kumar ocupa a 336ª posição entre mais de 9.200 analistas acompanhados pela TipRanks, com um índice de acerto de 58%, entregando um retorno médio de 12,1%.

Darden Restaurants

Por fim, analisamos a Darden Restaurants (DRI), uma empresa de restaurantes que possui várias marcas populares, como Olive Garden, LongHorn Steakhouse, Yard House e Cheddar’s Scratch Kitchen. A empresa anunciou recentemente seus resultados para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 e aumentou sua previsão de vendas anual.

Junto com os resultados do segundo trimestre, a empresa anunciou um dividendo trimestral de US$ 1,40 por ação, a ser pago em 3 de fevereiro. Com um dividendo trimestral de US$ 1,40 por ação (dividendo anualizado de US$ 5,60), a DRI oferece um rendimento de cerca de 3%.

Após os resultados, o analista Peter Saleh, da BTIG, manteve a recomendação de compra para as ações da DRI e aumentou o preço-alvo de US$ 195 para US$ 205, afirmando que “a administração tem várias alavancas para atingir a previsão do ano completo”. Ele acredita que, embora os resultados tenham sido encorajadores, o impacto dos furacões e a mudança no calendário do Dia de Ação de Graças ofuscaram certas tendências favoráveis de vendas.

Destacando o forte desempenho das redes LongHorn Steakhouse e Olive Garden, o analista observou que o aumento nas visitas de consumidores de renda baixa e média refletiu uma reviravolta significativa em relação às tendências observadas nos trimestres anteriores.

Entre outros pontos positivos, Saleh também mencionou a implantação mais rápida do serviço de entrega do Uber Eats e a redução da diferença de valor em comparação com os restaurantes de serviço rápido, graças à política de preços restritos da Darden.

O analista espera que todos esses fatores positivos impulsionem um desempenho robusto na segunda metade do ano fiscal de 2025. No geral, Saleh vê a Darden como uma operadora líder na indústria de restaurantes, entregando crescimento consistente de lucros com uma avaliação atraente.

Saleh ocupa a 366ª posição entre mais de 9.200 analistas acompanhados pela TipRanks, com um índice de acerto de 62%, entregando um retorno médio de 11,8%.