Alta nas tarifas de Trump sobre a China afeta veículos da Ford e GM, além de bilhões em peças automotivas

A decisão do presidente Donald Trump de impor uma tarifa adicional de 10% sobre importações da China nesta semana afeta um pequeno número de veículos dos EUA. Mas essas tarifas também atingem as autopeças, o que pode aumentar ainda mais os preços dos veículos para os consumidores.

Nos últimos anos, os EUA importaram aproximadamente de US$ 15,4 bilhões a mais de US$ 17,5 bilhões em produtos de transporte da China, incluindo de US$ 9 bilhões a US$ 10 bilhões em autopeças e acessórios para veículos e tratores, entre outros veículos de propósito especial, segundo a Comissão de Comércio Internacional dos EUA.

O maior impacto em veículos propriamente ditos será nos modelos Lincoln Nautilus da Ford e Buick Envision da General Motors. Esses crossovers representaram 83,8 mil, ou 95%, dos 88,5 mil veículos fabricados na China que foram vendidos nos EUA no ano passado.

“São principalmente GM e Ford que realmente sentem o impacto em termos de volume”, disse Jeff Schuster, vice-presidente de pesquisa automotiva da GlobalData. “Nossos caras aqui nos EUA são os que estão levando a pior, pelo menos em termos de veículos completos… mas isso pode ser atenuado até certo ponto.”

Mudanças na produção

Funcionários trabalham nos SUVs Buick Envision na planta de montagem Dong Yue da General Motors, oficialmente conhecida como SAIC-GM Dong Yue Motors Co., Ltd., em 17 de novembro de 2022, em Yantai, Província de Shandong, China.

Outras montadoras como a Volvo, que pertence à chinesa Geely e sua divisão de veículos elétricos Polestar, importam bem menos veículos para os EUA. Elas também mudaram os planos de produção para reduzir o número de veículos importados da China. Isso é especialmente verdade para veículos elétricos, dado a tarifa de 100% imposta pela administração Biden no ano passado sobre esses modelos vindos da China.

Porta-vozes da Ford e da GM se recusaram a comentar sobre possíveis mudanças na produção ou nos preços de seus veículos fabricados na China. Volvo e Polestar não responderam.

Veículos fabricados na China para consumidores representaram apenas 0,6% dos aproximadamente 16 milhões de novos veículos vendidos no ano passado nos EUA, de acordo com a GlobalData. Isso é aproximadamente o mesmo que as importações do Reino Unido, Suécia e Eslováquia.

Impacto mais amplo nas autopeças

Tarifas sobre o Canadá ou o México — que, segundo a GlobalData, representaram 23,4% das vendas nos EUA no ano passado — teriam um impacto muito maior no mercado automotivo americano.

“Embora as importações de veículos da China sejam mínimas, as importações de autopeças são cerca de US$ 15-20 bilhões por ano, segundo a Comissão de Comércio Internacional dos EUA, e a China é uma parte importante da cadeia de suprimento de baterias/armazenamento (especialmente baterias LFP usadas em armazenamento de energia em escala utilitária)”, disse Mark Delaney, analista do Goldman Sachs, em uma nota de investimento no domingo.

Não está claro qual será o impacto das tarifas sobre as baterias ou matérias-primas para veículos elétricos, que estão tendo uma adoção mais lenta do que o esperado.

Mas muitos veículos eletrificados nos EUA possuem uma quantidade significativa de componentes provenientes da China, segundo dados da Administração Nacional de Segurança no Trânsito Rodoviário. Incluem o Genesis G80 EV (25%); Hyundai Kona EV (50%) e Hyundai Ioniq 5 N (30%); Kia EV9 (35%) e Niro Electric (25%); Nissan Ariya EV (40%); Toyota bZ4x EV (20%) e RAV4 PHEV (20%); e Volkswagen ID Buzz EV (25%).

Preocupações e implicações futuras

Mike Jackson, diretor executivo de estratégia e pesquisa para a MEMA Original Equipment Suppliers, disse que a associação automotiva está “preocupada” com as tarifas em geral. Ele afirmou que, embora a tarifa adicional de 10% sobre a China não seja tão impactante quanto as da América do Norte, ela aumenta os custos.

“É um desafio. Representa um custo mais alto, e esse custo terá que ser arcado,” disse Jackson à CNBC na quarta-feira (3) durante a conferência automotiva do Banco da Reserva Federal de Chicago em Detroit. “Claramente, a China continua a contribuir com um conteúdo muito valioso. Eles se especializaram em eletrônicos e uma ampla gama de aspectos.”

Se as montadoras decidirão repassar os aumentos de custos para os consumidores, mudar a origem dos produtos ou tomar outras medidas ainda não se sabe.

Repassar os custos para os consumidores pode ser problemático para as vendas. Os preços de veículos novos continuam historicamente elevados, em torno de US$ 50.000 (cerca de R$ 250.000), de acordo com a Cox Automotive.

“Não há um item específico vindo da China sob esta tarifa que diga: ‘Oh não, isso é o que vai bagunçar tudo’… mas eles vão aumentar os custos,” disse Stephanie Brinley, analista principal automotiva na S&P Global Mobility. “Isso faz parte de um problema maior com precificação.”

Brinley afirmou que tais aumentos de preços podem impactar as vendas de novos veículos nos EUA, que a S&P Global Mobility previa serem de 16,2 milhões de veículos antes de qualquer tarifa.