Jim Cramer discorda de Warren Buffett sobre este conselho clássico de investimento — entenda o motivo

Warren Buffett há muito tempo recomenda investir em fundos de índice. Para o investidor comum, ter fundos baratos e passivos oferece acesso a uma grande parte do mercado, o que ajuda a diminuir o risco de um tombo em uma ou algumas poucas ações acabar com o desempenho da sua carteira.

Além disso, você provavelmente vai sair na frente de muitos profissionais ao longo do tempo, segundo o presidente da Berkshire Hathaway.

“Na minha opinião, para a maioria das pessoas, o melhor a se fazer é investir em um fundo de índice do S&P 500“, disse ele na reunião anual de acionistas da Berkshire Hathaway em 2021.

De fato, nos 15 anos até 30 de junho, apenas 12% dos fundos de gestão ativa que acompanham ações de grandes empresas dos Estados Unidos superaram o S&P 500, segundo dados da S&P Global.

Jim Cramer concorda com a filosofia de Buffett — até certo ponto. O apresentador do programa Mad Money, da CNBC, diz que fundos de índice de mercado amplo deveriam representar mais ou menos metade da sua carteira, e que o restante fosse distribuído entre algumas poucas ações escolhidas a dedo.

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O ponto de vista de Cramer

A ideia central do novo livro de Cramer, “Como ganhar dinheiro em qualquer mercado”, é simples: além de manter uma carteira diversificada, qualquer pessoa pode ser esperta o bastante para pesquisar e investir em ações vencedoras.

“Vamos supor que você siga o meu método, o meu programa, em que metade da carteira é composta por fundos de índice, e que você escolha uma boa ação. Que tal Berkshire Hathaway?”, disse Cramer ao programa CNBC Make It. “Se você tivesse comprado Berkshire Hathaway, teria feito uma fortuna.”

Desde o início de 1982, as ações do S&P 500 tiveram um retorno acumulado de 11.916%. Já as ações da Berkshire cresceram 133.775%.

Por que Cramer discorda de Buffett

O conselho de Buffett é direcionado ao que ele chama de “investidores que não querem se aprofundar”. Isso porque Buffett, que é um grande selecionador de ações, sabe o esforço necessário para montar uma carteira que supera o mercado.

“Você nunca deve achar que consegue escolher as melhores ações”, disse ele ao programa On the Money, da CNBC, em 2017.

Em vez disso, Cremer explicou: “O segredo não é escolher a empresa certa. O segredo é basicamente comprar todas as grandes empresas por meio do S&P 500, fazer isso de forma consistente e com custos muito, muito baixos.”

Cramer defende a busca por ações vencedoras

Mas Jim Cramer argumenta que qualquer pessoa pode escolher ótimas ações e não deveria se contentar apenas com o retorno dos fundos de índice.

“Eu detesto a média, mesmo reconhecendo que ela é um mal necessário em uma carteira diversificada“, escreve no livro. “Você tem orgulho de ser mediano em qualquer outra área da vida? Você compraria um livro chamado ‘Como ganhar dinheiro sendo mediano’, do José Mais ou Menos? O S&P é a média.”

Para superar a média, Cramer diz que é preciso escolher algumas poucas ações com potencial de crescimento explosivo no longo prazo — uma tarefa que não é nada fácil. Mas, para encontrar exemplos de investidores que conseguiram isso, Warren Buffett não precisa ir além do ginásio lotado de acionistas da Berkshire Hathaway que comparecem às reuniões anuais, segundo ele.

“Desde 1982, venho recomendando essa ação. O que você acha que aconteceu com quem me ouviu, comparado ao fundo de índice?”, provoca Cramer. “Dei um banho.”

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Redação CNBC

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