Principais analistas de Wall Street sugerem três ações que pagam dividendos

As escolhas de ações devem ser respaldadas por uma análise aprofundada das oportunidades de crescimento de uma empresa e da capacidade de pagar dividendos de forma consistente. Três ações pagadoras de dividendos são destacadas pelos principais profissionais de Wall Street, conforme rastreado pela TipRanks, uma plataforma que classifica os analistas com base em seu desempenho passado.

Ações de dividendos são ações de empresas que pagam regularmente uma parte de seus lucros aos acionistas, na forma de dividendos.

Valero Energy

Começamos esta semana com a Valero Energy (VLO), fabricante de combustíveis para transporte líquido à base de petróleo e de baixo carbono e produtos petroquímicos. No terceiro trimestre de 2025, a Valero retornou US$ 1,3 bilhão (R$ 6,9 bilhões) aos acionistas por meio de  US$ 351 milhões (R$ 1,8 bilhão) em dividendos e US$ 931 milhões (R$ 5 bilhões) em recompras de ações. 

Em 29 de outubro, a Valero declarou um dividendo trimestral de US$ 1,13 (R$ 6)  por ação. Com um dividendo anualizado de US$ 4,52 (R$ 24,3), as ações da VLO oferecem um rendimento de 2,7%.

A Valero Energy recentemente reportou resultados otimistas para o terceiro trimestre, apoiados por fortes margens de refino. Tendo em vista o desempenho do terceiro trimestre, as fortes perspectivas de refino e a atraente estratégia de retorno de capital da empresa, o analista do Goldman Sachs, Neil Mehta, reiterou uma classificação de compra nas ações da VLO e elevou seu preço-alvo para US$ 197 (R$ 1.060) de US$ 180 (R$ 968,40).

“Continuamos a ver a VLO como uma beneficiária chave de nossa perspectiva de refino mais construtiva, dada a força do balanço da empresa, operações de baixo custo e execução operacional”, disse Mehta. O analista de 5 estrelas observou que durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre, a gerência discutiu uma perspectiva de refino construtiva, impulsionada por adições líquidas limitadas de capacidade e diferenciais de petróleo crescentes. Mehta também destacou que os negócios não-refino da Valero tiveram um desempenho melhor do que as expectativas do Goldman Sachs.

Olhando para o futuro, Mehta acredita que baixos estoques, demanda resiliente e adições líquidas limitadas de capacidade de refino apoiam expectativas mais apertadas de oferta/demanda para 2026. Em particular, Mehta observou o foco contínuo da gerência nos retornos de capital e o compromisso de alocar o excesso de fluxo de caixa livre aos acionistas. O analista espera que um cenário de refino mais forte contribua para uma geração significativa de fluxo de caixa livre, o que poderia apoiar cerca de US$ 4,6 bilhões (R$ 24,7 milhões) em retornos de capital em 2026, implicando um rendimento de retorno de capital de 9%.

Mehta ocupa a posição 812 entre mais de 10 mil analistas rastreados pela TipRanks. Suas classificações foram lucrativas 58% das vezes, entregando um retorno médio de 8,7%.

Albertsons

Passamos para a próxima ação pagadora de dividendos, Albertsons Companies (ACI). A varejista de alimentos e medicamentos anunciou recentemente resultados otimistas para o segundo trimestre fiscal de 2025, impulsionados por fortes vendas de farmácia e negócios digitais. Em 14/10, a Albertsons anunciou um dividendo trimestral de 15 centavos por ação, pagável em 7/11. Com um dividendo anualizado de 60 centavos por ação, as ações da ACI oferecem um rendimento de dividendos de 3,3%.

Após os resultados do segundo trimestre fiscal da Albertsons, melhores do que o esperado, o analista financeiro da Tigress, Ivan Feinseth, reiterou uma classificação de compra nas ações da ACI e aumentou modestamente seu preço-alvo para US$ 29 (R$ 155) de US$ 28 (R$ 150).

O analista está otimista com a Albertsons, pois a empresa “acelera o crescimento por meio de vendas digitais alimentadas por IA, expandindo o ecossistema de fidelidade e uma plataforma de mídia de varejo de alta margem”.

Feinseth destacou que a Albertsons está se transformando de uma operadora de supermercados tradicional em uma plataforma de alimentos e bem-estar orientada por dados e digitalmente integrada. Essa mudança está sendo impulsionada pela expansão do e-commerce da empresa, integração de fidelidade e pela rapidamente crescente rede de publicidade Albertsons Media Collective, que Feinseth acredita estar bem posicionada para se tornar um de seus motores de crescimento de longo prazo mais lucrativos.

O analista bem avaliado apontou que o programa de fidelidade “For U” da ACI está impulsionando o engajamento digital e o crescimento dos gastos. De fato, o número de membros do “For U” aumentou mais de 13% ano a ano no segundo trimestre do ano fiscal de 25, atingindo mais de 48 milhões de participantes ativos. A crescente base de membros impulsiona os negócios da ACI, pois os membros transacionam com mais frequência, gastam mais e estão usando cada vez mais recompensas multicanal, observou Feinseth.

Além disso, Feinseth destacou que a Albertsons está aumentando os retornos aos acionistas por meio de aumentos contínuos de dividendos e recompras de ações, incluindo a recentemente anunciada autorização adicional de recompra acelerada de ações de US$ 750 milhões (R$ 4 bilhões). Ele espera que as ações da ACI entreguem um retorno total de perto de 50%, incluindo dividendos.

Feinseth ocupa a posição 296 entre mais de 10 mil analistas rastreados pela TipRanks. Suas classificações foram lucrativas 62% das vezes, entregando um retorno médio de 14,2%.

Williams Companies

Finalmente, vamos dar uma olhada no provedor de infraestrutura de energia Williams Companies (WMB). Em 28/10, a Williams anunciou um dividendo em dinheiro trimestral de 50 centavos por ação, pagável em 29/12/2025, e refletindo um aumento de 5,3% ano a ano. Com um dividendo anualizado de US$ 2 (R$ 10,7) por ação, as ações da WMB oferecem um rendimento de 3,5%.

Antes dos resultados do terceiro trimestre da Williams, programados para após o fechamento do mercado em 3/11, a analista do RBC Capital, Elvira Scotto, reiterou uma classificação de compra nas ações da WMB com uma previsão de preço de US$ 75 (R$ 403). Em uma prévia dos resultados do terceiro trimestre das empresas no espaço midstream dos EUA, Scotto afirmou que Williams e Targa Resources (TRGP) são seus nomes favoritos para os lucros.

Scotto observou que o impulso secular para o gás natural devido ao aumento da demanda de energia para eletrificação e crescimento de data centers/inteligência artificial (IA) está impulsionando a necessidade de mais infraestrutura de energia. A analista de 5 estrelas acredita que, entre as ações sob sua cobertura, “a WMB está melhor posicionada para se beneficiar, dada sua pegada de ativos de transmissão de gás e seus projetos de Inovação de Energia”.

Além disso, Scotto espera que a WMB entregue um CAGR (taxa de crescimento anual composta) de cerca de 10% em seu EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de 2025 a 2030. A analista aguarda informações adicionais sobre os projetos de Inovação de Energia recentemente anunciados da WMB e quaisquer novos projetos.

Scotto espera um aumento nos números do terceiro trimestre de 2025 em uma base trimestral em todos os segmentos de negócios, com Transmissão, Golfo e Energia impulsionando o maior aumento absoluto. Scotto vê o dia do analista de fevereiro da WMB como o próximo catalisador para as ações. A analista espera que a WMB aumente sua meta de crescimento de Ebitda da faixa de 5% a 7% para dígitos duplos altos ou mais.

Scotto ocupa a posição 270 entre mais de 10 mil analistas rastreados pela TipRanks. Suas classificações foram bem-sucedidas 64% das vezes, entregando um retorno médio de 13,7%.

Cauê Rigamonti

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