Bitcoin enfrenta ano difícil e traders apostam que situação vai piorar

Os contratos futuros de Bitcoin caíram nesta quinta-feira (25) para até US$ 58.995, o menor preço desde outubro de 2024, elevando a desvalorização em relação ao pico do ano passado para cerca de 52%.

A maior criptomoeda do mundo vem travando uma batalha com o nível de US$ 60.000 durante todo o ano, primeiro em fevereiro, quando encontrou suporte, depois novamente nas duas primeiras semanas de junho, antes de avançar para mais de US$ 67.000.

Leia também: Bitcoin ainda é o “ouro digital”?

Os traders de opções estão tratando essa ruptura como se pudesse ser apenas a ponta de um iceberg.

O iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) negociou pouco menos de 1,1 milhão de contratos de opções na quinta-feira, quase o dobro da média dos últimos trinta dias, segundo dados da Cboe LiveVol. O volume de opções de venda (puts) foi mais que o dobro do de opções de compra (calls). Os traders compraram 275 mil puts, em comparação com pouco menos de 129 mil calls, de acordo com dados da ThinkOrSwim.

Dos US$ 187 milhões em prêmio negociados no IBIT, US$ 144 milhões foram em puts, segundo a SpotGamma.

Dos 20 contratos mais negociados em volume, 19 eram puts. O contrato mais popular foi a put com preço de exercício de 32,5 e vencimento na sexta-feira, que precisa de uma queda adicional de 4,5% no Bitcoin para gerar retorno.

Siga o Times | CNBC no Google e receba as principais notícias do Brasil e do Mundo.

Siga o Times | CNBC

Leia também: Menor liquidez: bitcoin abaixo do patamar de US$ 60 mil reforça cautela no mercado de cripto

A volatilidade implícita no IBIT é de apenas 53, o que significa que os formadores de mercado de opções esperam um movimento de pouco mais de 3% por dia.

De acordo com os preços das opções com vencimento em 31 de julho, há cerca de 48% de probabilidade de o IBIT cair abaixo de US$ 30,5, ou recuar mais 10%, entre agora e o fim do próximo mês.

Leia também: Bitcoin enfrenta pior semana em meses à medida que narrativa perde força e investidores migram para outros ativos

As chances de uma alta de 10% até lá são um pouco maiores, em torno de 55%.

Os fluxos também não foram muito mais positivos na Strategy, de Michael Saylor, em que foram negociadas 505 mil puts e 403 mil calls. Os traders compraram 83 mil puts e venderam 72 mil calls, enquanto compraram pouco menos de 58 mil calls.

Vinícius Santos Marques da Silva

Quer ganhar até US$30 na Cripto.com?

Resgatar meu cupom

Clique aqui e cadastre-se agora usando o cupom “timesbrasil” para ganhar um bônus de até US$30 na sua conta.

Siga o Times Brasil - Licenciado Exclusivo CNBC no