Mercados voláteis pedem estabilidade nas carteiras, e os investidores estão em busca de ações de dividendos que ofereçam uma combinação de potencial de valorização e renda sólida.
Embora o recente acordo entre EUA e China para reduzir tarifas por 90 dias tenha aliviado um pouco os investidores, a ameaça de taxas elevadas sob o governo Trump continua sendo uma preocupação.
Leia também:
EUA e China iniciam trégua na guerra comercial com redução de taxações por 90 dias
As recomendações dos principais analistas de Wall Street podem ajudar os investidores a escolher ações de dividendos atraentes, apoiadas por fluxos de caixa sólidos para fazer pagamentos consistentes.
Aqui estão três ações pagadoras de dividendos, destacadas pelos principais profissionais de Wall Street, conforme rastreadas pelo TipRanks, uma plataforma que classifica analistas com base em seu desempenho passado.
Chord Energy
A primeira escolha de dividendos desta semana é a Chord Energy (CHRD), uma empresa independente de exploração e produção com ativos estabelecidos principalmente na Bacia de Williston. A empresa recentemente divulgou resultados sólidos para o primeiro trimestre de 2025, que atribuiu ao desempenho dos poços melhor do que o previsto, controle de custos eficaz e menor tempo de inatividade.
A Chord Energy retornou 100% de seu fluxo de caixa livre ajustado (FCF) aos acionistas por meio de recompras de ações após declarar um dividendo base de US$ 1,30 por ação. Com base no total de dividendos pagos nos últimos 12 meses, as ações da CHRD oferecem um rendimento de dividendos de 6,8%.
Chamando a CHRD de uma das principais escolhas, o analista Gabriele Sorbara, da Siebert Williams Shank, reiterou uma classificação de compra para a ação e aumentou o preço-alvo para US$ 125, de US$ 121. Embora nenhuma ação de energia seja imune a preços de commodities mais baixos, Sorbara acredita que suas principais escolhas estão melhor posicionadas em termos de avaliação relativa devido a seus ativos atraentes com baixos níveis de equilíbrio, forte fluxo de caixa livre e potencial para retornos de capital superiores.
Em uma nota de pesquisa após os resultados, Sorbara observou que a empresa reduziu sua previsão de despesas de capital para 2025 em $30 milhões, mantendo sua orientação de produção total, apoiada por eficiências operacionais aprimoradas.
No entanto, a CHRD está monitorando a situação macroeconômica e possui a flexibilidade operacional e financeira necessária para reduzir ainda mais as atividades se as condições permanecerem desfavoráveis ou piorarem, enfatizou o analista. Além disso, Sorbara destacou que a Chord Energy reafirmou seu plano de retornos de capital, com o objetivo de devolver mais de 75% de seu fluxo de caixa livre aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações oportunistas.
“Reafirmamos nossa classificação de Compra com base na avaliação, sustentada por seu forte rendimento de FCF, que proporciona capacidade para retornos de capital superiores, enquanto mantém baixa alavancagem financeira (0,3x no final do 1T25)”, disse o analista.
Sorbara está classificado na posição nº 143 entre mais de 9.500 analistas rastreados pelo TipRanks. Suas recomendações foram lucrativas 55% das vezes, entregando um retorno médio de 20,4%.
Chevron
Passamos agora para a gigante de petróleo e gás Chevron (CVX), que recentemente reportou resultados do primeiro trimestre que refletiram o impacto dos preços mais baixos do petróleo em seus ganhos. A perspectiva da Chevron indicou uma desaceleração no ritmo de recompra de ações no 2T25 em comparação ao trimestre anterior, em meio a preocupações com tarifas e à decisão da OPEP+ de aumentar a oferta.
Enquanto isso, a Chevron devolveu US$ 6,9 bilhões em dinheiro aos acionistas durante o primeiro trimestre por meio de recompras de ações de US$ 3,9 bilhões e dividendos de US$ 3 bilhões. Com um dividendo trimestral de US$ 1,71 por ação (dividendo anualizado de US$ 6,84 por ação), as ações da CVX oferecem um rendimento de dividendos de 4,8%.
Após os resultados do 1T, o analista Neil Mehta, da Goldman Sachs, reduziu seu preço-alvo para as ações da Chevron para US$ 174, de US$ 176, e reafirmou uma classificação de compra. O analista disse que, apesar das incertezas macroeconômicas e das suposições moderadas de recompra de ações, ele continua a ver uma proposta de valor atraente a longo prazo nas ações da CVX, com rendimento de dividendos de cerca de 5%.
“Destacamos também as expectativas de forte geração de fluxo de caixa livre impulsionada por grandes projetos, incluindo Tengiz, Golfo dos EUA e Permiano”, disse Mehta.
Sobre o projeto Tengiz (Tengizchevroil ou TCO), o analista destacou o comentário da administração de que atingiu a capacidade nominal antes do previsto. A empresa reiterou expectativas de geração robusta de fluxo de caixa do projeto TCO, incluindo distribuições de caixa e pagamentos fixos de empréstimos.
Mehta também observou que a CVX mantém uma perspectiva construtiva sobre as operações no Golfo do México e espera aumentar a produção na região para 300.000 boe/d em 2026. Sobre o Permiano, ele afirmou que a Chevron aumentou a produção em cerca de 12% no 1T, graças a eficiências contínuas.
Mehta está classificado na posição nº 535 entre mais de 9.500 analistas rastreados pelo TipRanks. Suas recomendações foram lucrativas 59% das vezes, entregando um retorno médio de 8,8%.
EOG resources
Finalmente, vamos analisar a EOG Resources (EOG), uma empresa de exploração e produção de petróleo bruto e gás natural com reservas comprovadas nos EUA e em Trinidad. No início deste mês, a EOG anunciou lucros acima do esperado para o primeiro trimestre de 2025.
A empresa devolveu US$ 1,3 bilhão aos acionistas, incluindo US$ 538 milhões em dividendos e US$ 788 milhões por meio de recompras de ações. A EOG declarou um dividendo de US$ 0,975 por ação (dividendo anualizado de US$ 3,90 por ação), pagável em 31 de julho de 2025. As ações da EOG oferecem um rendimento de dividendos de 3,4%.
Em reação aos resultados do 1T, o analista Scott Hanold, da RBC Capital, reafirmou uma classificação de compra para as ações da EOG com um preço-alvo de US$ 145. O analista observou que a empresa anunciou cortes em seus planos de atividades devido a incertezas macroeconômicas, reduzindo o orçamento de capital em 3% e a produção orgânica de petróleo em 0,6%. Consequentemente, Hanold aumentou suas estimativas de fluxo de caixa livre (FCF) em 6% a 7%.
O analista destacou que a EOG é capaz de revisar suas atividades planejadas ao reduzir atividades em áreas com escala suficiente, o que não desaceleraria ou degradaria suas eficiências operacionais. Hanold observou que, no total, 550 poços (líquidos) estão agora planejados nos principais bacias onshore dos EUA, 30 a menos em comparação com a orientação original.
Hanold apontou que a EOG novamente devolveu pelo menos 100% de seu fluxo de caixa livre aos acionistas no 1T25. Ele espera que essa tendência continue, apoiada pela estratégia de otimização do balanço patrimonial da empresa anunciada no ano passado, saldo de caixa atual de cerca de US$ 7 bilhões e preço das ações da EOG. “Esperamos que a administração aumente as recompras para acima de 100% e acreditamos que há um caminho para retornos totais superiores a US$ 1 bilhão, resultando em cerca de 150% do FCF do 2T25”, disse Hanold.
No geral, o analista vê a EOG como a melhor posicionada para lidar com a volatilidade contínua dos preços do petróleo, apoiada por seu balanço patrimonial de primeira linha, volumes crescentes de gás natural e estrutura de baixo custo.
Hanold está classificado na posição nº 11 entre mais de 9.500 analistas rastreados pelo TipRanks. Suas recomendações tiveram sucesso 68% das vezes, entregando um retorno médio de 30%.
—
📌 ONDE ASSISTIR AO MAIOR CANAL DE NEGÓCIOS DO MUNDO NO BRASIL:
🔷 Canal 562 ClaroTV+ | Canal 562 Sky | Canal 592 Vivo | Canal 187 Oi | Operadoras regionais
🔷 TV SINAL ABERTO: parabólicas canal 562
🔷 ONLINE: www.timesbrasil.com.br | YouTube
🔷 FAST Channels: Samsung TV Plus, TCL Channels, Pluto TV, Roku, Soul TV, Zapping | Novos Streamings
Este conteúdo foi fornecido pela CNBC Internacional e a responsabilidade exclusiva pela tradução para o português é do Times Brasil.
