Itaú anuncia R$ 23,4 bilhões em dividendos e JCP e cancela 78,8 milhões de ações preferenciais

O Itaú Unibanco anunciou nesta quinta-feira (27) a distribuição de R$ 23,4 bilhões em dividendos e juros sobre capital próprio (JCP). O pagamento soma aproximadamente R$ 2,18 por ação, contemplando tanto papéis ordinários (ITUB3) quanto preferenciais (ITUB4).

De acordo com o Fato Relevante divulgado ao mercado, o pagamento será dividido em duas etapas:

• Dividendos: R$ 1,868223 por ação, com pagamento previsto para 19 de dezembro de 2025
• JCP: R$ 0,369750 por ação (R$ 0,3142875 líquidos após IR), a serem pagos até 30 de abril de 2026

A data-base para ter direito aos proventos será 9 de dezembro de 2025. As ações passam a ser negociadas ex-direitos a partir de 10 de dezembro.

O formato de distribuição reforça uma estratégia comum entre grandes bancos brasileiros: o uso de JCP, que gera benefício fiscal ao permitir a dedução do valor pago da base de cálculo do Imposto de Renda, ao contrário dos dividendos, que não são despesa dedutível.

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Cancelamento de ações

Além dos proventos, o conselho do Itaú aprovou o cancelamento de 78.850.638 ações preferenciais, que estavam em tesouraria após recompras realizadas pelo banco. O valor contabilizado desse cancelamento é de R$ 3 bilhões, sem alteração no capital social total da instituição.

Com isso, o capital social permanece em R$ 124,06 bilhões, mas passa a ser dividido em 10,7 bilhões de ações, sendo 5,45 bilhões ordinárias e 5,25 bilhões preferenciais. A alteração estatutária decorrente da redução do número de ações será votada na próxima Assembleia Geral Ordinária.

A medida reduz a base acionária e tende a elevar o lucro por ação (LPA), sinalizando ao mercado um movimento adicional de retorno de valor aos investidores.

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Mercado já esperava dividendo extra

Analistas já trabalhavam com a expectativa de um dividendo robusto ou extraordinário do Itaú em 2025. Em apresentações recentes, o presidente-executivo do banco, Milton Maluhy Filho, vinha reiterando que o banco não manteria capital acima do necessário para sustentar suas operações, especialmente após sucessivos trimestres de forte geração de resultados.

O anúncio desta quinta reforça essa sinalização e deve seguir repercutindo no preço dos papéis, que, historicamente, respondem bem a iniciativas de distribuição de caixa e recompras.

Amanda Souza

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