Equinox vende minas de ouro no Brasil por US$ 1 bilhão para focar na América do Norte

A Equinox Gold anunciou a venda de 100% de suas operações no Brasil por um valor total de US$ 1,015 bilhão, em uma transação que marca uma mudança estratégica da companhia para concentrar seu crescimento no curto prazo na América do Norte.

A operação envolve a venda das minas Aurizona, RDM e do Complexo Bahia para uma subsidiária do grupo chinês CMOC. Do total, US$ 900 milhões serão pagos em caixa no fechamento do negócio, enquanto até US$ 115 milhões adicionais poderão ser pagos de forma contingente, vinculados ao desempenho da produção.

O fechamento da transação está previsto para o primeiro trimestre de 2026, sujeito a aprovações regulatórias e condições usuais de mercado. Os valores são expressos em dólares americanos.

Equinox reforça balanço e reduz dívida

Segundo o CEO da Equinox, Darren Hall, a venda das operações brasileiras permitirá uma transformação imediata da estrutura financeira da companhia. Com os recursos, a mineradora pretende quitar integralmente um empréstimo a prazo de US$ 500 milhões e um financiamento de US$ 300 milhões com a Sprott, além de reduzir sua linha de crédito rotativo.

A estratégia deve resultar em queda relevante das despesas financeiras e aumento do fluxo de caixa por ação, ampliando a flexibilidade para financiar crescimento orgânico e avaliar iniciativas de retorno de capital aos acionistas.

Equinox simplifica portfólio e prioriza ativos de longo prazo

A decisão de desinvestir no Brasil faz parte de uma revisão estratégica conduzida após a fusão com a Calibre Mining. O conselho da Equinox concluiu que a venda maximiza valor ao permitir foco em ativos considerados de menor risco e maior retorno.

Após a conclusão da transação, o portfólio da Equinox será concentrado principalmente em minas na América do Norte, incluindo Greenstone (Ontário), Valentine (Terra Nova e Labrador) e Castle Mountain (Califórnia), além das operações de Mesquite, nos Estados Unidos, e El Limón e Libertad, na Nicarágua.

Equinox projeta produção robusta a partir de 2026

Com Valentine e Greenstone atingindo capacidade plena, a Equinox estima uma produção anual entre 700 mil e 800 mil onças de ouro em 2026, assumindo desempenho estável dos ativos.

A companhia também vê potencial de crescimento orgânico com a expansão de Valentine, a Fase 2 de Castle Mountain e um novo plano de desenvolvimento para o projeto Los Filos, no México. As projeções formais de produção e custos para 2026 serão divulgadas no início do próximo ano.

Equinox define pagamento contingente atrelado à produção

Além do pagamento inicial, o acordo prevê uma parcela contingente de até US$ 115 milhões, a ser paga um ano após o fechamento da operação, caso determinados volumes de produção sejam atingidos nas operações vendidas.

O valor corresponderá a 12,5% da receita gerada com produção entre 200 mil e 280 mil onças de ouro, ou ao pagamento integral de US$ 115 milhões se a produção igualar ou superar 280 mil onças no período definido.

Equinox conta com assessores financeiros e jurídicos

A Equinox foi assessorada financeiramente pelo BMO Capital Markets, que também emitiu parecer de equidade sobre a transação. Os escritórios Blake, Cassels & Graydon e Veirano Advogados atuaram como assessores jurídicos no Canadá e no Brasil.

A CMOC Group contou com assessoria financeira da Canaccord Genuity e apoio jurídico dos escritórios McCarthy Tétrault e Mattos Filho.

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Allan Ravagnani

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