OpenAI prepara pedido confidencial de IPO e pode estrear na Bolsa ainda este ano

A OpenAI está se preparando para protocolar confidencialmente um rascunho de prospecto para sua oferta pública inicial de ações (IPO) já nesta sexta-feira (22), em um movimento que pode resultar em uma das maiores estreias da história do mercado acionário, confirmou a CNBC nesta quarta-feira (20).

A empresa de inteligência artificial, avaliada em mais de US$ 850 bilhões (R$ 4,3 trilhões) por investidores privados, trabalha com bancos como Goldman Sachs e Morgan Stanley para preparar o protocolo nos próximos dias ou semanas, segundo uma fonte familiarizada com o assunto.

“Como parte da governança normal, avaliamos regularmente uma série de opções estratégicas”, afirmou um representante da OpenAI em comunicado. “Nosso foco continua sendo a execução”, acrescentou.

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Preparação para abertura de capital

A OpenAI vem se preparando para realizar seu IPO já no quarto trimestre deste ano, conforme a CNBC havia informado anteriormente. No mês passado, a diretora financeira da companhia, Sarah Friar, disse à CNBC que é uma “boa prática” para uma empresa do tamanho da OpenAI “parecer, agir e operar como uma companhia aberta”, embora tenha evitado comentar um cronograma específico.

Goldman Sachs e Morgan Stanley não comentaram o assunto. O Wall Street Journal foi o primeiro a noticiar o protocolo confidencial.

Os preparativos da OpenAI acontecem no momento em que a SpaceX, concorrente ligada a Elon Musk após a fusão com a xAI neste ano, também se prepara para divulgar publicamente seu prospecto de IPO já nesta quarta-feira.

Segundo fontes ouvidas pela CNBC, o Goldman Sachs liderará a operação da SpaceX, seguido por Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup e JPMorgan Chase.

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A oferta da SpaceX deve levantar uma quantia recorde após a empresa ter sido avaliada em US$ 1,25 trilhão (R$ 6,3 trilhões) em fevereiro. A companhia protocolou confidencialmente documentos junto à Securities and Exchange Commission (SEC) no mês passado.

Rivalidade com Elon Musk

A movimentação da OpenAI rumo à Bolsa acontece em meio ao aprofundamento da rivalidade entre Elon Musk e o CEO da companhia, Sam Altman.

Os ex-amigos e cofundadores passaram grande parte do último mês em disputa judicial em um tribunal federal em Oakland, Califórnia. Musk processou a OpenAI, Altman e o presidente da companhia, Greg Brockman, alegando que eles descumpriram a promessa de manter a empresa como organização sem fins lucrativos.

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Na segunda-feira, um júri consultivo afirmou que Musk demorou demais para entrar com a ação, decisão posteriormente adotada pela juíza Yvonne Gonzalez Rogers.

Musk classificou a decisão como uma “tecnicalidade de calendário” em publicação na rede social X.

Pressão por resultados

A OpenAI impulsionou o boom da inteligência artificial com o lançamento do chatbot ChatGPT em 2022 e, desde então, tornou-se uma das empresas privadas mais valiosas do mundo.

A companhia já levantou mais de US$ 180 bilhões (R$ 903,6 bilhões) com investidores e continua queimando caixa em ritmo histórico.

Enquanto avança rumo ao IPO, Sam Altman enfrenta pressão de investidores para demonstrar sustentabilidade financeira, ao mesmo tempo em que lida com concorrência crescente, especialmente da Anthropic, que vem ganhando espaço no mercado corporativo e no segmento de programação com inteligência artificial.

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A Anthropic negocia atualmente uma nova rodada de captação com avaliação estimada em US$ 900 bilhões (R$ 4,5 trilhões), o que a colocaria à frente da OpenAI em valor de mercado.

A empresa informou em abril que já ultrapassou US$ 30 bilhões (R$ 150,6 bilhões) em receita anualizada.

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