Copasa precificou oferta secundária a R$ 49,03 por ação, totalizando R$ 8,39 bilhões sem considerar o lote adicional
Equatorial recebeu alocação de 114,1 milhões de ações da Copasa e garante participação de 30% no capital da companhia
Ações da Copasa passam a ser negociadas na Bolsa na segunda-feira (15), com liquidação financeira prevista para o dia 16
Foto: Copasa
A privatização da Copasa chegou ao seu momento mais aguardado. O Estado de Minas Gerais aprovou, na quinta-feira (11), o preço de R$ 49,03 por ação ordinária para a oferta pública secundária da companhia, encerrando um processo que se arrastou por meses e passou por ao menos uma rodada frustrada de propostas.
A operação totaliza R$ 8,39 bilhões, sem considerar o lote adicional de ações. A coordenação da oferta ficou a cargo do BTG Pactual, como líder, ao lado de Itaú BBA, Bank of America, Citigroup e UBS BB.
O Times Brasil – Licenciado Exclusivo CNBC acompanhou o processo desde o início, quando a Equatorial foi definida como investidora de referência finalista, em junho de 2026, após a Livorno Participações, veículo montado por sócios da Aegea, não apresentar nova proposta na segunda rodada.
Junto com a precificação, a Copasa confirmou que a Gerais Saneamento, subsidiária da Equatorial, recebeu a alocação de 114,1 milhões de ações na condição de investidora de referência selecionada. O volume corresponde a uma participação de aproximadamente 30% no capital da companhia.
O acordo de acionistas firmado entre o Estado de Minas Gerais, a Gerais Saneamento e a própria Copasa foi formalizado e arquivado na sede da companhia na mesma data. Minas Gerais manterá participação residual de 5% na estatal, além de uma golden share com direitos de veto em decisões específicas.
A Equatorial disputou o processo sem a Sabesp, companhia da qual é controladora e que havia se credenciado inicialmente, mas recuou citando oportunidades de crescimento no próprio estado de São Paulo.
Bolsa e liquidação
As ações da oferta passam a ser negociadas na Bolsa a partir da segunda-feira (15). A liquidação física e financeira está prevista para a terça-feira (16).
Para investidores estrangeiros, a oferta também foi estruturada com esforços de colocação no exterior, com os papéis sendo distribuídos nos Estados Unidos exclusivamente a investidores institucionais qualificados, nos termos da Rule 144A da SEC, e nos demais países fora do Brasil e dos EUA sob o Regulation S.
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