Azul amplia captação para US$ 950 milhões e acelera saída do Chapter 11

A Azul anunciou que determinados credores e stakeholders concordaram em aportar US$ 100 milhões adicionais para apoiar uma saída antecipada do Chapter 11, mecanismo de recuperação judicial nos Estados Unidos.

Além disso, a companhia informou que fará uma nova oferta pública com registro automático na CVM, com o objetivo de captar até US$ 950 milhões — valor que inclui garantias de subscrição e aportes de investidores estratégicos.

Segundo a empresa, o pacote reúne:

• US$ 650 milhões em garantias firmes de subscrição na oferta de saída do Chapter 11.
• US$ 200 milhões de investidores estratégicos.
• US$ 100 milhões adicionais agora acordados.

Com isso, o total de recursos a serem levantados passou de US$ 850 milhões para US$ 950 milhões.

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Novo plano da Azul reduz riscos e mantém alavancagem

A Azul afirmou que seu Plano de Negócios Atualizado incorpora novos acordos com fabricantes de aeronaves (OEMs), melhorias no cronograma de entrega da frota e termos mais favoráveis com bancos locais.

A companhia também destacou que o plano reflete o desempenho até novembro de 2025 e o acordo com o Comitê de Credores Quirografários, mantendo a projeção de alavancagem líquida pro forma de 2,5 vezes na saída do Chapter 11.

A empresa informou ainda que possui uma estrutura alternativa para antecipar a saída da recuperação judicial, antes mesmo de todas as aprovações regulatórias, por meio de instrumentos financeiros que preservem o racional econômico dos investimentos estratégicos.

Oferta prevê forte diluição

Nos termos divulgados, as ações emitidas na oferta pública terão desconto de 30% em relação à avaliação da empresa no plano de reestruturação, o que poderá gerar uma diluição aproximada de 80% da atual base acionária.

A Azul reforçou que segue executando o processo com foco em transparência, disciplina financeira e regularidade operacional.

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