Azul apresenta plano de reestruturação à Justiça de Nova York; audiência de confirmação será em 11/12

A Azul Linhas Aéreas protocolou nesta terça-feira (16) na Justiça de Nova York seu plano de reestruturação no âmbito do Chapter 11, equivalente à recuperação judicial nos Estados Unidos. A audiência de confirmação está marcada para 11 de dezembro, e o prazo para apresentação de objeções termina em 1º de dezembro.

Caso o cronograma seja cumprido, a aérea poderá concluir o processo dentro da meta inicial, entre o fim de 2025 e o início de 2026. A Azul iniciou o Chapter 11 em maio e, se confirmada a saída nesse período, será a recuperação mais rápida já registrada no setor aéreo brasileiro.

Estrutura do plano

O objetivo é eliminar cerca de US$ 2 bilhões em dívidas do balanço. Para isso, a Azul prevê reforço de capital por meio de diferentes instrumentos. Entre eles:

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• Apoio de parceiros estratégicos: United e American Airlines já firmaram acordos de suporte e podem aportar entre US$ 200 milhões e US$ 300 milhões para reforço de liquidez.
• Oferta de subscrição de ações (Equity Rights Offering): até US$ 950 milhões, sendo US$ 650 milhões garantidos por credores que assumiram compromisso de backstop, garantindo a capitalização mesmo sem demanda de mercado.

Expectativas

Em documento público, a Azul afirmou que conseguiu “alavancar o processo do Chapter 11 para transformar seus negócios e simplificar o balanço patrimonial”. A companhia disse esperar emergir da reestruturação como uma empresa “forte, competitiva e global”, mantendo uma estrutura de custos ajustada e com condições de buscar crescimento sustentável a longo prazo.

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