Um SUV Ford Expedition branco 2025 com acabamento externo em bronze sai da linha de montagem da Fábrica de Caminhões da Ford Motor em Kentucky. Ele foi montado — da estrutura à montagem final — por trabalhadores americanos na fábrica. Mas está longe de ser completamente “Made in the USA”.
A maioria de suas principais peças — pelo menos 58%, conforme indicado em um adesivo na janela — foi fabricada fora do país, incluindo 22% no México. Isso inclui o motor V-6 Ecoboost biturbo de 3,5 litros, projetado pela Ford, o coração do veículo.
O popular SUV grande é um excelente exemplo de quão complexa é a cadeia de suprimentos automotiva global e ressalta a realidade de que mesmo veículos que saem das linhas de montagem dos EUA de empresas essencialmente americanas, como a Ford, podem depender fortemente de conteúdo não nacional.
A enorme fábrica de montagem do Kentucky, que emprega mais de 9.000 pessoas na construção das picapes Expedition, Série F e do SUV Lincoln Navigator, é exatamente o tipo de instalação que o presidente Donald Trump está pressionando as montadoras a construírem nos EUA por meio de tarifas agressivas.
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Depois que Trump impôs tarifas de 25% sobre veículos importados e muitas peças automotivas, as montadoras começaram a se esforçar para promover investimentos americanos e localizar as cadeias de suprimentos o máximo possível. Mas, embora o país se beneficiasse de empregos e da produção econômica se todas as peças automotivas fossem originadas e fabricadas nos EUA, especialistas dizem que isso simplesmente não é viável.
“Algumas peças que foram terceirizadas ainda serão mais baratas para fabricar nesses locais do que nos EUA em escala, mesmo com algumas das tarifas impostas”, disse Martin French, executivo de fornecedores de longa data e sócio da Berylls Strategy Advisors USA.
Plantas de processamento e produção de itens como aço, alumínio e chips semicondutores, especialmente os mais antigos usados em automóveis, bem como matérias-primas como platina e paládio, não são comuns o suficiente nos EUA sem a construção de novas fábricas ou minas. Especialistas dizem que esses processos levariam uma década ou mais para serem criados em escala.
Além disso, o aumento dos custos de um veículo 100% fabricado nos EUA pode afastar muitos consumidores do mercado de veículos novos. Isso pode, por sua vez, levar a uma menor demanda e, provavelmente, a uma produção menor.
“Podemos transferir tudo para os EUA, mas se cada Ford custar US$ 50.000, não vamos vencer como empresa”, disse o CEO da Ford, Jim Farley, na semana passada no programa “Squawk Box”, da CNBC. “Esse é um ato de equilíbrio que todas as [montadoras] terão que fazer, até mesmo as empresas mais americanas.”
Farley afirmou que 15% a 20% das peças comoditizadas para veículos são difíceis, senão impossíveis, de serem obtidas atualmente nos EUA. Isso inclui itens como pequenos fixadores, chicotes elétricos que exigem muita mão de obra e quase US$ 5.000 em semicondutores por veículo, que atualmente são adquiridos em grande parte da Ásia.
A S&P Global Mobility relata haver, em média, 20.000 peças em um veículo quando ele é desmontado até os parafusos e porcas. As peças podem ser originárias de 50 a 120 países.
Por exemplo, o Ford F-150, que compartilha uma plataforma e algumas peças com o Expedition, é montado exclusivamente nos EUA, mas possui cerca de 2.700 peças principais faturáveis, excluindo muitas peças pequenas, segundo a Caresoft, uma empresa de consultoria e benchmarking de engenharia.
O governo Trump poderia aliviar os preços mais altos de um veículo fabricado nos EUA oferecendo isenções fiscais ou incentivos ao consumidor, assim como o crédito para veículos elétricos de até US$ 7.500 que Trump prometeu eliminar anteriormente.
Mas os custos de um veículo 100% fabricado nos EUA são muito maiores e mais complexos do que podem parecer à primeira vista. É até difícil rastrear o que vem dos EUA, já que as montadoras são obrigadas a declarar uma porcentagem combinada de componentes canadenses e americanos em um veículo, não apenas o americano.
Só os custos com materiais, excluindo os investimentos de fabricação, adicionariam milhares de dólares ao preço de um veículo, o que eliminaria os lucros das montadoras e forçaria aumentos de preços para os consumidores, disseram alguns analistas e executivos do setor automotivo à CNBC.
As pessoas, que não quiseram se identificar para falar livremente, estimaram que isso adicionaria milhares de dólares a cada passo dado para se aproximar de 100% de peças dos EUA e Canadá.
Veículo 100% fabricado nos EUA
Mark Wakefield, sócio e líder global do mercado automotivo da consultoria AlixPartners, afirmou que nada é necessariamente impossível com o tempo, mas o investimento necessário para a terceirização nos EUA e Canadá e os custos adicionais aumentariam exponencialmente quanto mais a empresa se aproximasse de um veículo 100% “Made in the USA”.
“O custo aumenta consideravelmente quanto mais perto você chega de 100%”, disse Wakefield. “Chegar acima de 90% fica caro, e chegar a cerca de 95% ficaria muito caro, e você simplesmente começa a se envolver em coisas que levariam muito tempo para serem feitas.”
Para conseguir esses últimos 5% a 10%, se, ou quando, fosse possível, disse Wakefield, começaria a “ficar muito caro” e provavelmente levaria uma década ou mais para estabelecer o fornecimento de matéria-prima e a relocalização da produção de algumas peças.
“Não acho que seria possível fazer mais do que cerca de 95% em média, a qualquer custo no momento, só porque você precisa construir um monte de coisas que vão levar muito tempo”, disse ele. “O processamento e a matéria-prima levam muito tempo, porque essas instalações que as processam são multibilionárias.”
Dois executivos de fornecedores de automóveis disseram à CNBC que seria “irrealista”, senão impossível, para uma empresa construir lucrativamente um veículo 100% fabricado nos EUA neste momento. Outro executivo de uma montadora estimou que o aumento médio de custo de uma picape grande montada nos EUA aumentaria em pelo menos US$ 7.000 para obter o máximo de componentes possível atualmente dos EUA e Canadá.
Um especialista, generalizando os custos, disse que poderia custar US$ 5.000 a mais para levar um veículo com menos de 70% de peças dos EUA/Canadá para 75% ou 80%; outros US$ 5.000 a US$ 10.000 para atingir 90%; e milhares a mais para uma porcentagem maior que essa.
Usando isso como base, o preço médio de transação de um veículo novo nos EUA gira atualmente em torno de US$ 48.000, segundo a Cox Automotive. Digamos que esse veículo seja composto por US$ 30.000 em materiais e peças. Somando os custos acima, o valor total para as empresas seria de aproximadamente US$ 10.000 a US$ 20.000.
O Cars.com relata que os EUA são de longe o país mais caro para fabricar um veículo. O preço médio de um carro novo montado nos EUA é de mais de US$ 53.200, de acordo com seus dados. Isso se compara a aproximadamente US$ 40.700 no México, US$ 46.148 no Canadá e aproximadamente US$ 51.000 na China.
Excluindo as matérias-primas, alguém poderia, teoricamente, abrir uma nova montadora — vamos chamá-la de U.S. Motors — do zero. A U.S. Motors poderia gastar bilhões de dólares para construir novas fábricas e estabelecer uma cadeia de suprimentos exclusivamente americana, mas o veículo que produziria provavelmente seria de baixo volume e excessivamente caro, dizem especialistas.
Pense na Ferrari: todos os carros da icônica montadora vêm da Itália, com o máximo possível de componentes provenientes da terra natal da empresa.
Mas mesmo os carros esportivos multimilionários da Ferrari têm peças ou matérias-primas para itens como airbags, freios, pneus, baterias e muito mais que vêm de fornecedores e instalações não italianos.
“Se você fizesse isso em um volume realmente baixo e fosse extremamente inovador e diferente com o veículo, poderia fabricar veículos de US$ 300.000 a US$ 400.000 totalmente americanos”, disse Wakefield. “Para fazer isso em larga escala, levaria de 10 a 15 [anos] e US$ 100 bilhões para isso.”
O que é mais realista?
Conseguir que os veículos tenham 75% de peças dos EUA e Canadá e montagem final nos Estados Unidos é uma meta muito mais alcançável que “não obriga a fazer coisas antieconômicas”, disse Wakefield, observando que alguns veículos atendem a esse padrão atualmente.
Mas mesmo atingir esse limite em uma escala maior provavelmente exigiria bilhões de dólares em novos investimentos de montadoras e fornecedores para localizar a produção. Algumas montadoras poderiam fazer a mudança com mais facilidade, enquanto outras exigiriam mudanças drásticas no fornecimento e na produção.
Os veículos que atendem ao padrão de 75% de peças dos EUA/Canadá para o ano-modelo de 2025 incluem o Kia EV6, duas versões do Tesla Model 3 e o Honda Ridgeline AWD Trail Sport, segundo os dados mais recentes de conteúdo de veículos exigidos pela Administração Nacional de Segurança no Tráfego Rodoviário (NHTSA). Quase 20 outros veículos estão com 70% ou mais, enquanto alguns veículos ainda precisam ser adicionados aos dados.
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Isso se compara aos dados da NHTSA do ano-modelo 2007, onde os 16 principais veículos — todos da GM e da Ford — tinham 90% ou mais de conteúdo americano e canadense. O Expedition da Ford estava entre os mais altos na época, com 95%, mas isso foi antes da globalização da cadeia de suprimentos da indústria automobilística após a Grande Recessão — e antes de vários grandes avanços tecnológicos nos carros tornarem novas peças e materiais mais importantes.
Há décadas, há uma tendência de menor conteúdo americano/canadense devido à globalização das cadeias de suprimentos e ao aumento do uso do México como fonte de peças e componentes, segundo a Kogod School of Business da American University.
Veículos importados de muitas marcas de luxo, especialmente fabricantes alemães, bem como a Lexus, da Toyota, apresentam pouco conteúdo de origem americana. Muitos têm zero ou apenas 1%, de acordo com dados federais.
As porcentagens EUA/Canadá, de acordo com a Lei Americana de Etiquetagem Automotiva de 1992, são calculadas com base na “linha de carro” e não para cada veículo individual, e podem ser arredondadas para o valor mais próximo de 5%. Elas são calculadas pelas montadoras e reportadas ao governo.
No entanto, um alto limite de peças norte-americanas também não significa que os veículos sejam produzidos nos EUA. O Toyota RAV4 2024, por exemplo, foi relatado como tendo 70% de peças americanas/canadenses sendo fabricados no Canadá.
“Você poderia ter um veículo, teoricamente, fabricado nos EUA, mas com apenas 1% de conteúdo de peças”, disse Patrick Masterson, pesquisador líder do “Índice de Fabricação Americana” da Cars.com.
O índice anual da Cars.com, um dos principais veículos dos EUA considera a montagem, as peças e outros fatores. Nenhum veículo da Ford ou da General Motors
figurou entre os 10 primeiros, enquanto dois Teslas, dois Hondas e um Volkswagen ficaram entre os cinco primeiros.
O estudo classifica 100 veículos avaliados pelos mesmos cinco critérios utilizados desde a edição de 2020: local de montagem, conteúdo das peças, origem do motor, origem da transmissão e força de trabalho de fabricação nos EUA. Mais de 400 veículos do ano-modelo 2024 foram analisados para qualificar os 100 veículos da lista.
O Ford Expedition branco 2025, que saiu recentemente da linha de montagem no Kentucky, deve obter uma pontuação mais alta do que o modelo do ano anterior, que ficou em 78º lugar, devido ao aumento do conteúdo nacional.
Masterson afirmou que houve um aumento no interesse e na popularidade do “Índice de Fabricação Americana” este ano, em meio às políticas tarifárias e ao nacionalismo de Trump.
“O tráfego no ‘Índice de Fabricação Americana’ este ano está muito, muito alto. … As pessoas estão preocupadas com isso, talvez mais do que nunca”, disse Masterson, acrescentando posteriormente que “seria extremamente difícil fabricar um [veículo] 100% fabricado nos EUA”.
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Este conteúdo foi fornecido pela CNBC Internacional e a responsabilidade exclusiva pela tradução para o português é do Times Brasil.
