Novo CEO da Berkshire promete investir todo o salário em ações da empresa e mantém aposta na Kraft Heinz

O novo CEO da Berkshire Hathaway, Greg Abel, ganhou destaque ao revelar em entrevista ao programa “Squawk Box”, da CNBC, que pretende usar todo o seu salário líquido anual para comprar ações da empresa enquanto permanecer no comando da companhia.

Pouco depois de um documento enviado à SEC informar que a Berkshire retomou a recompra de suas próprias ações, Abel disse à jornalista Becky Quick que fará compras anuais com todo o seu salário após impostos, afirmando que manter “alinhamento absoluto com acionistas, parceiros e proprietários é fundamental”.

Outro documento enviado ao regulador mostra que ele iniciou suas compras na quarta-feira, pagando US$ 15,3 milhões (R$ 80,17 milhões) por 21 ações Classe A da Berkshire, com preço médio de US$ 728.970 (R$ 3,82 milhões) por ação.

Abel também afirmou que a Berkshire não tem planos de vender sua participação de US$ 7,9 bilhões (R$ 41,40 bilhões) na Kraft Heinz, depois que o novo CEO da empresa de alimentos interrompeu um plano de dividir a companhia em duas partes.

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A proposta havia sido criticada publicamente por Warren Buffett quando foi anunciada em setembro do ano passado. Ainda assim, há apenas um mês Abel indicou que a Berkshire poderia reduzir ou até eliminar sua posição na empresa, após registrar na SEC a possibilidade de revenda de quase toda sua participação.

‘Este é um evento único’

O anúncio de que a Berkshire retomou a recompra de ações nesta semana, pela primeira vez desde maio de 2024, pode ser a única atualização sobre o tema no curto prazo.

O documento enviado à SEC afirma que a divulgação ocorreu “no interesse da transparência durante a transição de liderança”, mas ressalta que a Berkshire não tem obrigação de atualizar informações sobre suas recompras, incluindo eventual suspensão ou encerramento, exceto nos relatórios financeiros trimestrais.

O registro também não informou quantas ações foram ou serão recompradas, reiterando apenas a política tradicional da empresa, que permite recompras “sempre que acreditarmos que o preço está abaixo do valor intrínseco da companhia”.

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Na entrevista à CNBC, Abel disse que conversou diretamente com Warren Buffett sobre a decisão, tomada após o período de 48 horas de “resfriamento” após a divulgação do relatório anual 10-K da Berkshire.

“Este é um evento único para informar nossos acionistas”, afirmou o executivo.

Abel usará todo o salário para comprar ações da Berkshire

Durante a entrevista, Abel revelou pela primeira vez seu compromisso de longo prazo de comprar ações da Berkshire todos os anos com seu salário líquido, reforçando que acredita no futuro da companhia após a transição de liderança de Warren Buffett.

“Como CEO, obviamente acredito na Berkshire. Herdei uma empresa com uma base incrível. Acredito no futuro dela e nas oportunidades que existem ali”, disse.

Segundo ele, o conselho da Berkshire e o próprio Buffett apoiaram totalmente o plano, com o investidor afirmando que “ninguém mais na América corporativa faz isso” e que a decisão reflete o espírito da própria Berkshire.

“A ideia é que nossos acionistas são proprietários que usam seu próprio dinheiro após impostos para comprar ações da Berkshire. Eu farei o mesmo”, explicou Abel.

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Após a nova compra, o executivo passou a deter 249 ações Classe A, com valor de mercado de cerca de US$ 185,8 milhões (R$ 973,59 milhões) no fechamento de sexta-feira.

Segundo o documento, ele também possui ações Classe B avaliadas em quase US$ 1,2 milhão (R$ 6,29 milhões).

Sem ‘ação imediata’ para vender ações da Kraft Heinz

Abel elogiou a decisão do novo CEO da Kraft Heinz, Steve Cahillane, de suspender o plano de dividir a empresa em duas, estratégia que na prática reverteria a fusão realizada em 2015 com participação de Warren Buffett.

Embora tenha reconhecido que o investimento da Berkshire na empresa de alimentos foi “decepcionante”, Abel afirmou que dividir a companhia neste momento poderia agravar desafios ainda não resolvidos.

“Eles enfrentam muitos desafios e ainda não resolveram várias questões”, disse.

“Então, quando Steve decidiu pausar o plano e focar em reorganizar o negócio, achamos que foi a abordagem absolutamente correta”, acrescentou.

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Segundo o CEO, o registro enviado à SEC sobre possível venda das ações foi feito apenas para manter a opção disponível.

“Queríamos estar preparados caso decidíssemos vender no futuro, mas não significa que tomaremos qualquer ação imediata”, explicou.

Buffett continua no escritório todos os dias

Apesar de não ser mais CEO, Warren Buffett continua tendo papel ativo na Berkshire Hathaway.

Abel afirmou que, como presidente do conselho, Buffett continua indo diariamente à sede da empresa em Omaha.

Quando assumiu o cargo de CEO, Abel decidiu continuar morando em Des Moines, no estado de Iowa, mas mantém contato frequente com o investidor.

“Se estou em Omaha, estamos sempre conversando. Se estou viajando, costumo ligar para saber o que ele está vendo e ouvindo e compartilhar o que estou percebendo”, disse.

“Se não é todo dia, é a cada dois dias”, acrescentou.

Abel fará grandes aquisições como Buffett?

Questionado se conseguiria fechar grandes negócios em poucos dias, como Buffett fazia, Abel respondeu que a empresa continuará agindo de forma rápida e decisiva quando surgirem oportunidades.

“Agiremos de maneira muito decisiva e rápida”, afirmou.

Pode haver dividendos?

Após anos de Buffett rejeitando a ideia de pagar dividendos, Abel indicou que isso não deve mudar tão cedo.

“Não vemos isso no futuro próximo”, disse, lembrando a política histórica da empresa de reter capital sempre que houver oportunidade de gerar mais valor aos acionistas.

Berkshire vai investir em criptomoedas?

Questionado sobre possíveis investimentos em criptomoedas ou blockchain, Abel foi direto:

“Não acho que você verá cripto associado à Berkshire.”

Ao ser perguntado se isso poderia acontecer algum dia, respondeu: “Eu simplesmente não vejo isso.”

Ações da Berkshire recuperam parte das perdas

As ações da Berkshire Hathaway caíram quase 5% na segunda-feira, após a companhia informar que o lucro operacional caiu mais de 29% no quarto trimestre.

Segundo estimativa da Barron’s, após ajustes por uma baixa contábil de US$ 1,6 bilhão (R$ 8,38 bilhões) relacionada a goodwill e outros fatores pontuais, a queda real seria mais próxima de 20%.

Alguns investidores também ficaram decepcionados com a carta de Abel aos acionistas, que não trouxe planos específicos para reduzir o grande caixa da empresa, e muitos esperavam o anúncio de dividendos.

Apesar disso, as ações recuperaram parte das perdas ao longo da semana, encerrando o período com queda de cerca de 1,2%.

Para Meyer Shields, analista da Keefe, Bruyette & Woods, tanto a retomada das recompras quanto o compromisso pessoal de Abel em comprar ações todos os anos são sinais positivos, mas não resolvem desafios operacionais em unidades como GEICO e Berkshire Hathaway Reinsurance.

O gestor Macrae Sykes, da Gabelli Funds, afirmou que é positivo ver maior alinhamento econômico entre a gestão e os acionistas após o anúncio de Abel.

Já Cathy Seifert, da CFRA Research, classificou a retomada das recompras de ações como positiva, mas avaliou que as ações Classe B da Berkshire parecem atualmente “corretamente avaliadas”, especialmente diante de resultados financeiros considerados moderados.

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