Anthropic define faixa de preço de seu IPO entre US$ 70 e US$ 78 e espera iniciar as negociações em 19 de novembro, diz fontes

A Anthropic informou que oferecerá 825 milhões de ações em seu próximo IPO, com preço entre US$ 70 e US$ 78 por ação, de acordo com um documento atualizado divulgado na terça-feira. Com isso, o laboratório de inteligência artificial, fundado há cinco anos, se aproxima de uma estreia potencialmente histórica na Nasdaq.

A empresa planeja precificar suas ações em 18 de novembro e iniciar a negociação em 19 de novembro, de acordo com pessoas familiarizadas com os detalhes, que pediram anonimato por não estarem autorizadas a falar publicamente. A Anthropic pretende alocar cerca de 20% das ações para investidores de varejo, disseram as fontes, uma porcentagem muito maior do que a típica de um IPO, que costuma ser de 5% a 10%.

No cenário mais otimista, a Anthropic arrecadaria até US$ 64,35 bilhões com o IPO. A empresa poderia chegar a valer até US$ 1,405 trilhão em uma base totalmente diluída, um aumento em relação à avaliação de US$ 965 bilhões anunciada em uma rodada de financiamento em maio.

A Anthropic afirmou ter firmado um acordo com a Advanced Micro Devices, Broadcom, Google, Micron, Microsoft​, Nvidia e a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. A empresa anunciou que irá adquirir US$ 26 bilhões em ações ordinárias Classe N em uma colocação privada a um preço por ação igual ao preço do IPO. As ações vendidas na colocação privada não serão registradas na oferta e não estarão sujeitas a acordos de bloqueio com os subscritores, informou a empresa.

Enquanto os executivos da Anthropic se preparam para apresentar a oferta aos investidores, eles precisam lidar com um ambiente político turbulento, após as eleições de meio de mandato da semana passada, que incluíram uma vitória democrata no Congresso e a aprovação de diversas medidas eleitorais estaduais que podem desacelerar a expansão da IA. Eles também enfrentam um mercado de ações cada vez mais cético em relação ao setor de IA, devido à preocupação de que o aumento das taxas de juros torne o endividamento inviável para empresas que precisam dele para financiar investimentos em infraestrutura dispendiosa.

A CNBC noticiou na semana passada que alguns investidores da Anthropic estavam se preparando para uma avaliação menor do que a esperada anteriormente. Embora a Anthropic almejasse uma avaliação de US$ 2 trilhões até recentemente, acionistas disseram à CNBC que até mesmo US$ 1,5 trilhão agora está em dúvida, com um investidor considerando esse número um “exagero”.

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Caso a Anthropic chegue à Nasdaq este mês, conforme planejado, sob o código “ANT”, a estreia ocorrerá aproximadamente cinco meses após a da SpaceX. A empresa abriu seu capital em uma oferta recorde que arrecadou US$ 85,7 bilhões. A empresa de foguetes reutilizáveis ​​e inteligência artificial de Elon Musk tem um valor de mercado de pouco menos de US$ 2 trilhões, próximo à sua avaliação na época do IPO.

Segundo fontes, a demanda institucional pela Anthropic é ainda mais forte do que era pela SpaceX neste mesmo estágio do processo. A carteira de pedidos da empresa já está coberta na faixa de US$ 70 a US$ 78 por ação, considerando a alocação de capital, afirmaram.

O CEO da Anthropic, Dario Amodei, cofundou o laboratório de IA em 2021, depois que ele e um pequeno grupo de pesquisadores deixaram a OpenAI , agora sua principal concorrente. A Anthropic é mais conhecida por desenvolver uma família de modelos de IA chamada Claude, e a empresa vende seus produtos e serviços principalmente para outras empresas.

Na segunda-feira, a Anthropic apresentou dois novos modelos de IA, Claude Fable 5.2 e Claude Mythos 5.2, sendo esta a primeira vez que a empresa lança modelos considerados de “fronteira” desde que Amodei pediu uma desaceleração no desenvolvimento de IA em setembro. A Anthropic afirmou que os modelos passaram por rigorosos testes de segurança e alinhamento, e que a empresa desenvolveu novas ferramentas de avaliação e monitoramento pós-lançamento antes do lançamento.

Nos nove meses encerrados em 30 de setembro, a Anthropic informou ter gerado US$ 33,24 bilhões em receita, um aumento de aproximadamente 1.200% em relação ao mesmo período do ano anterior. A empresa registrou um prejuízo líquido de US$ 104 bilhões durante o período, embora a maior parte desse valor se deva à variação no valor justo de títulos conversíveis e passivos derivativos. A Anthropic teve um prejuízo de US$ 25,1 bilhões no mesmo período de 2025, segundo o documento.

A Anthropic afirmou em seu relatório, retificado na terça-feira (10), que sua receita anualizada era de aproximadamente US$ 81 bilhões no final de outubro, um aumento de US$ 10 bilhões em relação ao mês anterior.

“Nosso objetivo é ajudar a humanidade a trilhar um caminho seguro através desta evolução tecnológica, abrir novas fronteiras de descobertas e inaugurar uma era de milagres”, escreveram os cofundadores da Anthropic no prospecto. “Todos que possuem nossas ações, sejam instituições ou indivíduos, tornam-se parte desse esforço. Esperamos que vocês compartilhem nossa ambição de concretizá-lo.”

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