Braskem paga credores enquanto tenta destravar reestruturação de US$ 2,3 bilhões; entenda

A Braskem confirmou nesta segunda-feira (12) que realizou o pagamento dos cupons de juros referentes às notas seniores garantidas emitidas pela Braskem Idesa, com vencimentos em 2029 e 2032, em meio às negociações com credores para uma possível reestruturação de capital da controlada mexicana.

O movimento ocorre após a companhia divulgar os materiais de negociação (“cleansing materials”) trocados com detentores de bonds, conforme acordos de confidencialidade firmados em dezembro e expirados na semana passada. A divulgação dos documentos, uma exigência regulatória, revelou que as tratativas incluíram propostas para injeção de liquidez e novos aportes de capital, mas ainda sem consenso entre as partes.

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Segundo os materiais, a Braskem Idesa enfrenta um cenário de liquidez restrita e alavancagem considerada “insustentável”, afetada por um ciclo prolongado de baixa nos spreads petroquímicos e por gargalos no fornecimento de etano no México. A dívida total da subsidiária era de cerca de US$ 2,3 bilhões, com gross leverage acima de 50 vezes o Ebitda acumulado em 12 meses.

Mesmo diante das discussões sobre alongamento de prazos e potenciais trocas de títulos, os pagamentos de juros das notas de 7,45% (2029) e 6,99% (2032) foram mantidos, sinalizando o esforço da companhia para preservar a relação com credores e evitar um evento de default técnico.

As negociações seguem em andamento. Até o momento, nenhuma das propostas resultou em acordo definitivo.

Amanda Souza

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