Novo modelo com IA busca simplificar operações de M&A para pequenas e médias empresas no país

O mercado brasileiro de compra e venda de pequenas e médias empresas segue, em boa parte, fragmentado, informal e pouco acessível. Vender, comprar, repassar ou expandir um negócio ainda costuma ser um processo caro, longo e restrito a quem consegue contratar assessorias especializadas.

Ferramentas de inteligência artificial vêm sendo usadas para simplificar processos de M&A ao cruzar informações financeiras, jurídicas e operacionais de compradores e vendedores. A tecnologia reduz o tempo normalmente gasto em diagnóstico do negócio, avaliação e due diligence, etapas que costumavam depender quase inteiramente de análise manual feita por assessorias especializadas.

De um lado, quem quer vender uma empresa costuma enfrentar falta de visibilidade para compradores qualificados, avaliações imprecisas e documentação desorganizada. Do outro, compradores e investidores muitas vezes analisam oportunidades sem dados suficientes, sem histórico auditável e sem clareza sobre risco e retorno esperado, o que alonga negociações e eleva custos para as duas partes.

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A SOMA, startup fundada por Mary Mizuno, ex-executiva de Mastercard, Citibank, Santander, Cetelem e Blockbuster, chega ao mercado com uma plataforma digital que promete atacar esse problema por meio de inteligência artificial nativa e dados estruturados, segundo a empresa. A companhia foi lançada nas últimas semanas e ainda não divulgou dados sobre transações concluídas na plataforma.

Segundo a startup, o modelo reúne em um só ambiente diagnóstico do negócio, valuation online, due diligence em tempo real, análise de crédito e risco, matchmaking com inteligência artificial e sala de negociação digital, funções que hoje costumam depender de assessorias separadas contratadas individualmente.

PMEs concentram 30% do PIB, mas têm pouca estrutura para operações de M&A

O foco inicial da startup está nas pequenas e médias empresas, segmento que responde por parte relevante da economia brasileira, mas conta com pouca infraestrutura para operações estruturadas de compra, venda, sucessão e expansão. Segundo dados apresentados pela empresa, o país tem mais de 25,9 milhões de CNPJs ativos classificados como PMEs, o equivalente a 97% das empresas, 52% do trabalho formal e 30% do Produto Interno Bruto.

Desse total, 18,82 milhões de CNPJs têm receita anual inferior a R$ 50 milhões, público que a SOMA aponta como alvo principal da plataforma.

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Para a fundadora, o segmento historicamente ficou de fora do mercado de M&A. “O M&A sempre foi tratado como uma oportunidade reservada às grandes empresas”, afirma Mary Mizuno, que soma mais de três décadas de atuação nos mercados financeiro, de tecnologia e varejo antes de fundar a startup.

Empresa cobra por assinatura e taxa de sucesso, sem contrato de exclusividade

O modelo de receita combina assinatura, taxa de sucesso sobre transações concluídas e um conjunto de serviços profissionais avulsos, segundo a SOMA. A empresa afirma não cobrar taxa fixa de contratação nem taxa de manutenção mensal independentemente do resultado da negociação.

Entre os recursos citados pela companhia está o Score de Risco SOMA, indicador proprietário que resume a situação financeira, operacional e jurídica de uma PME em uma nota, considerando fatores como fluxo de caixa, endividamento, histórico de faturamento e contingências jurídicas e trabalhistas. A empresa não detalhou publicamente a metodologia de cálculo do indicador.

Franquias são a porta de entrada da plataforma

A SOMA inicia sua atuação pelo segmento de franquias, apontado pela empresa como o setor de PMEs que mais cresce no Brasil, com expansão de 10,5% em 2025. Segundo a startup, a plataforma permite que redes qualifiquem candidatos a franqueados, avaliem unidades e conduzam processos de repasse entre franqueados interessados em vender ou adquirir operações já em funcionamento.

Mercado de M&A para PMEs é estimado em R$ 94 bilhões por ano

A empresa estima que o mercado potencial de M&A voltado a pequenas e médias empresas possa somar R$ 94 bilhões por ano, cálculo que a companhia não detalhou publicamente quanto à metodologia. Para Mary Mizuno, o país tem milhares de empresas viáveis que poderiam mudar de mãos, preservar empregos e gerar retorno para compradores e vendedores, mas esbarram na falta de dados e segurança jurídica nas negociações.

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