Sabesp capta bilhões no exterior e aposta em Blue Bonds para universalização do saneamento

A Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – Sabesp informou por meio de fato relevante que contratou um financiamento de US$ 1,5 bilhão junto à Inter-American Investment Corporation, em operação estruturada para viabilizar projetos de universalização do saneamento básico no estado.

O montante está dividido em US$ 150 milhões no chamado Financiamento A e US$ 1,35 bilhão no Financiamento B. Os desembolsos ocorrerão conforme previsto no contrato, com o Financiamento A sendo liberado em parcela única e vencimento final em 2038, enquanto o Financiamento B será dividido em duas parcelas, com vencimentos em 2031 e 2036.

A operação foi estruturada com a vinculação do Financiamento B como lastro para a emissão de blue senior secured notes – os chamados “Blue Bonds”, que serão lançados em duas séries por meio da Nova Securitisation S.À.R.L, sociedade sediada em Luxemburgo.

Os títulos foram precificados nesta data. A série com vencimento em 2031, no valor de US$ 850 milhões, saiu com taxa de 5,750%, enquanto a tranche de 2036, de US$ 500 milhões, foi precificada a 6,500%. Os papéis terão listagem no Euro MTF da Luxembourg Stock Exchange.

A conclusão da emissão dos Blue Bonds e a efetivação dos financiamentos estão previstas para 3 de fevereiro de 2026, sujeitas às condições precedentes usuais de mercado.

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Oferta internacional da Sabesp

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Os títulos serão ofertados exclusivamente a investidores institucionais qualificados no exterior. Nos Estados Unidos, a operação seguirá a regra 144A da Securities and Exchange Commission (SEC), enquanto, em outros mercados, exceto Brasil e EUA, será amparada pela Regulation S da Lei de Valores Mobiliários americana.

Segundo a companhia, os recursos serão destinados a projetos ligados às metas de universalização do saneamento em São Paulo, incluindo:

• Construção de estações de tratamento de esgoto;
• Ampliação de sistemas de coleta;
• Modernização da infraestrutura operacional.

A Sabesp ressaltou que os Blue Bonds não foram registrados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nem junto à SEC.

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