A Anthropic pretende captar até US$ 64,4 bilhões com a venda de 825 milhões de ações, buscando avaliação de até US$ 1,4 trilhão.
Uma colocação privada de US$ 26 bilhões com investidores como Google, Nvidia, AMD e Microsoft pode elevar a captação total para US$ 90,4 bilhões.
A receita anualizada chegou a US$ 81 bilhões, mas a empresa acumula quase US$ 900 bilhões em compromissos de computação, o que coloca os custos de infraestrutura no centro das preocupações dos investidores.
Foto: Divulgação
A Anthropic prepara uma das maiores ofertas públicas iniciais (IPO) da história do mercado financeiro.
A companhia pretende levantar até US$ 64,4 bilhões com a venda de ações e alcançar uma avaliação de até US$ 1,4 trilhão na Bolsa de Valores. O plano também prevê uma captação adicional de US$ 26 bilhões com investidores estratégicos.
A operação representa um teste importante para o mercado de inteligência artificial, que recebeu aportes bilionários nos últimos anos. Entretanto, o interesse dos investidores começa a dividir espaço com preocupações sobre os custos da infraestrutura e a capacidade das empresas de transformar o crescimento da IA em resultados financeiros.
A Anthropic pretende oferecer 825 milhões de ações, com preços entre US$ 70 e US$ 78 por unidade. No limite superior da faixa, a operação poderá movimentar US$ 64,4 bilhões.
Além disso, a companhia negociou uma colocação privada de US$ 26 bilhões com investidores de referência, entre eles Google, Nvidia e AMD. Broadcom, Micron, Microsoft e TSMC também participam da operação. Somadas, as duas captações podem alcançar US$ 90,4 bilhões.
A avaliação de US$ 1,4 trilhão considera ações e instrumentos que poderão se converter em participação acionária, como opções de ações e ações restritas. Sem esses títulos, o valor de mercado estimado fica próximo de US$ 1 trilhão.
A empresa pretende negociar seus papéis na Nasdaq, sob o código ANT. Goldman Sachs e Morgan Stanley lideram a operação. O valor pretendido, porém, ficou abaixo dos US$ 2 trilhões que investidores chegaram a discutir anteriormente.
Por que a empresa precisa de tanto dinheiro
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A expansão da infraestrutura de inteligência artificial está entre os principais motivos para a captação. A Anthropic precisa garantir capacidade computacional para treinar e operar seus modelos, o que envolve contratos com fornecedores de tecnologia e data centers.
Segundo a Reuters, a companhia acumula quase US$ 900 bilhões em compromissos de computação com parceiros como Amazon e Google. Esses acordos mostram a dimensão dos recursos necessários para sustentar o crescimento dos serviços.
A receita anualizada da Anthropic chegou a aproximadamente US$ 81 bilhões em 31 de outubro, um avanço de US$ 10 bilhões em relação ao mês anterior. O resultado acompanha a expansão da demanda pelos modelos Claude.
Apesar do crescimento, investidores avaliam se as receitas futuras serão suficientes para compensar os gastos com infraestrutura. A volatilidade das ações de empresas de IA, os juros elevados e o custo de financiamento também influenciaram a revisão das expectativas para a oferta.
O prospecto ainda aponta riscos relacionados à concorrência, à segurança dos modelos e à possibilidade de avanços tecnológicos superarem a capacidade da empresa de implementar medidas de proteção.
Fundada em 2021 e liderada pelo CEO Dario Amodei, a Anthropic foi avaliada em US$ 965 bilhões em sua última rodada privada de investimentos.
Agora, a abertura de capital poderá estabelecer uma nova referência para o setor e oferecer pistas sobre o interesse do mercado em outras empresas de inteligência artificial, como a OpenAI, que também considera uma futura estreia na Bolsa.
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