Warner Bros. Discovery avalia venda e amplia revisão estratégica; ações sobem 8%

A Warner Bros. Discovery (WBD) anunciou nesta terça-feira (21) que está expandindo a revisão estratégica de seus negócios e se mostra aberta a uma possível venda, fazendo as ações da companhia subirem 8% no pré-mercado.

No início do ano, a WBD havia divulgado planos de dividir a empresa em duas entidades separadas: um negócio de streaming e estúdios e outro de redes globais. A companhia também tem recebido interesse de aquisição da recém-fundida Paramount Skydance.

Segundo a WBD, a empresa recebeu “interesse não solicitado” de múltiplas partes e agora revisará todas as opções estratégicas. Em paralelo, o plano de separação previamente anunciado segue em andamento.

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“Continuamos avançando em iniciativas estratégicas para posicionar nosso negócio para o sucesso no cenário atual da mídia, retornando nossos estúdios à liderança do setor e expandindo o HBO Max globalmente”, disse o CEO David Zaslav. “A decisão de preparar a separação da empresa em duas companhias de mídia líderes, Warner Bros. e Discovery Global, foi tomada porque acreditamos ser o melhor caminho a seguir.”

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Zaslav acrescentou que a crescente valorização do portfólio da empresa chamou a atenção de outros players do mercado. “Após receber interesse de múltiplas partes, iniciamos uma revisão abrangente de alternativas estratégicas para identificar a melhor forma de desbloquear todo o valor de nossos ativos”, afirmou.

Fontes ouvidas pela CNBC indicam que Netflix e Comcast estão entre os interessados. A WBD decidiu tornar público o interesse de várias partes depois de rejeitar propostas diferentes da Paramount e uma oferta de outra empresa, que teria sido superior à da Paramount, mas ainda abaixo de US$ 30 por ação, segundo pessoas próximas à negociação.

Para compradores interessados apenas nos ativos de estúdio e streaming da WBD, a aquisição após a separação planejada para este ano é mais vantajosa em termos fiscais.

A WBD enfrenta desafios financeiros desde a fusão da WarnerMedia com a Discovery em 2022, que deixou a empresa com mais de US$ 40 bilhões em dívidas. Desde então, a companhia implementou cortes de custos, reestruturou sua produção de conteúdo e concentrou-se em franquias lucrativas, como “Harry Potter” e derivados de “Game of Thrones”.

Embora tenha avançado na redução da dívida, investidores permanecem cautelosos, em parte devido ao portfólio de redes a cabo da empresa, enquanto os consumidores migram para o streaming.

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