DTCC testa mercado tokenizado com apoio de JPMorgan, Goldman e BlackRock

A Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) concluiu nesta quarta-feira uma série de transações financeiras utilizando versões digitais, ou tokenizadas, de ativos mantidos na The Depository Trust Company, anunciou a companhia.

O evento, divulgado inicialmente pelo The Wall Street Journal, reuniu mais de 25 empresas dos mercados financeiro tradicional e de ativos digitais. Para dar início às operações, o JPMorgan converteu cotas do Invesco QQQ Trust (QQQ) em um ativo tokenizado. Goldman Sachs, BlackRock, Vanguard e a Bolsa de Nova York (NYSE) também participaram da demonstração, confirmou um porta-voz da DTCC.

Primeiro passo

Segundo Nadine Chakar, chefe global da área de ativos digitais da DTCC, a iniciativa marca o início de uma transformação na infraestrutura dos mercados financeiros.

“Hoje é o começo de uma longa jornada em que vamos demonstrar que o antigo e o novo podem conviver e que essa tecnologia cria muitas oportunidades para nossos participantes em todo o mundo. Vamos provar o valor da tokenização e, esperamos, construir a base para um lançamento escalável em outubro”, afirmou em vídeo divulgado nesta quarta-feira.

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A tokenização consiste na emissão, em uma rede blockchain, de representações digitais de ativos como ações, títulos públicos e outros instrumentos financeiros. Entre os benefícios apontados para essa tecnologia estão redução de custos, liquidação mais rápida, maior transparência sobre propriedade e desempenho, além da possibilidade de programar operações e ampliar o acesso de investidores.

Infraestrutura financeira

A DTCC é a principal organização de pós-negociação do sistema financeiro americano, responsável pelo processamento, liquidação e custódia da maior parte das operações com ações e títulos nos Estados Unidos.

No ano passado, suas subsidiárias processaram transações de valores mobiliários que somaram US$ 4,7 quatrilhões (R$ 23,92 quatrilhões).

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Embora a tokenização seja debatida há anos pelo setor financeiro, sua adoção em larga escala ainda não ocorreu. Nesse período, empresas especializadas em tokenização ligadas ao mercado de criptomoedas, como Ondo e Securitize, ganharam espaço por meio de parcerias com instituições como a BlackRock, ampliando a concorrência com a infraestrutura tradicional de liquidação.

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Demonstração prática

Para Brian Steele, presidente da divisão de compensação e serviços de valores mobiliários da DTCC, a iniciativa busca aproximar o sistema financeiro tradicional das finanças descentralizadas.

“A DTCC está conectando o mercado financeiro tradicional às finanças descentralizadas para que o mercado de capitais seja construído sobre a mesma infraestrutura que sustenta os mercados globais há décadas. Por meio do serviço de tokenização da DTCC, temos a oportunidade de aumentar a eficiência, ampliar a liquidez e criar novas formas de movimentar e utilizar ativos”, afirmou.

A demonstração desta quarta-feira teve como objetivo mostrar como ativos tokenizados podem ser utilizados em operações de garantias, recompra (repo), ações, margem e transferências de ativos utilizando a infraestrutura financeira existente.

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Durante o teste, foram tokenizadas ações da Microsoft, da Circle Internet Group, cotas do Invesco QQQ Trust, do State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) e do iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV), além de títulos do Tesouro americano com diferentes vencimentos.

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