Agibank: oferta de ações avança e banco terá de explicar o INSS para investidores estrangeiros

O Agibank segue com o plano de abrir capital nos Estados Unidos, mesmo após a suspensão do recebimento de novos registros de crédito consignado pelo Instituto Nacional do Seguro Social (INSS).

A medida foi anunciada após auditoria da Controladoria-Geral da União identificar irregularidades em contratos da instituição. A informação foi publicada pelo Estadão.

A investigação apontou autorizações feitas sem consentimento dos beneficiários, incluindo contratos após o falecimento de clientes, refinanciamentos não solicitados e operações com juros abaixo do teto regulamentado.

A CGU identificou 1.192 contratos de empréstimos consignados assinados após a data de óbito dos beneficiários, entre 2023 e 2025.

Além disso, em Fortaleza (CE), houve um caso de refinanciamento (de dívidas) não solicitado e não autorizado, firmado no dia 7 de novembro deste ano. Na ocasião, a auditoria detectou sete contratos. Destes, pelo menos três são inexistentes no sistema do INSS e com a inclusão de R$ 17.073,94 reais ao saldo remanescente.

Ademais, a auditoria descobriu mais de 30 mil contratos irregulares. De acordo com a investigação, 5.222 acordos estavam com taxas de juros abaixo de 0,4%, enquanto outros estavam com taxas inferiores a 1%. O caso foi encaminhado à Polícia Federal.

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Investidor estrangeiros

Executivos do Agibank viajarão a Nova York para iniciar encontros com investidores estrangeiros. A instituição já protocolou a documentação confidencial do IPO na Securities and Exchange Commission e avança para a segunda fase de interação com o órgão regulador.

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O plano prevê levantar cerca de US$ 1 bilhão, mantendo a estratégia mesmo após a suspensão de novos consignados. A instituição deverá explicar aos investidores internacionais o funcionamento do sistema previdenciário brasileiro e as regras do crédito consignado.

O Agibank tem peso relevante no consignado e alcançou 8,8% de participação nesse mercado no terceiro trimestre deste ano. Entre janeiro e setembro de 2025, registrou lucro líquido de R$ 875,5 milhões, impulsionado pela expansão de 54,3% da carteira de crédito, que atingiu R$ 33,8 bilhões.

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A base de clientes somou 6,4 milhões no mesmo período, refletindo crescimento de 77,2%. Além da operação digital, a instituição mantém pontos físicos sem papel e sem dinheiro em espécie, com foco em atendimento simplificado.

A mensagem que o banco pretende reforçar no exterior destaca a relevância do mercado brasileiro de crédito, que movimenta R$ 667 bilhões no consignado e alcança 105 milhões de pessoas. Desse total, 86% da carteira do Agibank envolve crédito com garantia.

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A oferta de ações pode abrir caminho para novos IPOs de empresas brasileiras em Nova York. A operação inclui venda primária e secundária, com participação de instituições como Goldman Sachs, Citi, Morgan Stanley, Bradesco BBI, BTG Pactual, Itaú BBA, Santander e XP. No último ano, a Lumina Capital investiu R$ 400 milhões no Agibank, avaliando a instituição em R$ 9 bilhões.

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