BTG Pactual alcança lucro histórico de R$ 5,3 bilhões e reforça expansão com recompra bilionária de ações

O BTG Pactual encerrou o terceiro trimestre de 2026 com lucro líquido ajustado de R$ 5,3 bilhões, o maior de sua história, um crescimento de 17% em relação ao mesmo período de 2025. O resultado, divulgado nesta quinta-feira (12), foi acompanhado por receita recorde de R$ 10,8 bilhões. O banco também anunciou um programa de recompra de até R$ 2 bilhões em ações.

O desempenho foi impulsionado principalmente pelas operações de crédito a empresas e pela gestão de patrimônio de clientes, que compensaram a desaceleração de atividades ligadas ao mercado de capitais. No acumulado dos nove primeiros meses do ano, o lucro ajustado chegou a R$ 15,3 bilhões, avanço de 26%.

A área de crédito corporativo foi um dos principais motores do crescimento. A receita alcançou R$ 2,77 bilhões, alta de 28,4% em um ano, enquanto a carteira de empréstimos a empresas chegou a R$ 302 bilhões. Considerando também o crédito ao consumidor, o volume total emprestado pelo banco atingiu R$ 386 bilhões.

A gestão de fortunas também apresentou resultado recorde, com receita de R$ 1,57 bilhão, crescimento de 15%. Somadas as operações de gestão de patrimônio e de fundos de investimento, o BTG passou a administrar aproximadamente R$ 2,8 trilhões em recursos de clientes.

O avanço dessas áreas contrastou com o desempenho do banco de investimento, cuja receita recuou 35,9%, para R$ 412,2 milhões. Segundo a instituição, a cautela do mercado no período pré-eleitoral reduziu o ritmo das operações. A área de negociação de ativos também registrou queda de 10,6% na receita.

Apesar do lucro recorde, o banco enfrentou aumento de custos. As despesas operacionais chegaram a R$ 4,52 bilhões, influenciadas pela incorporação de negócios adquiridos e pela expansão das operações. A rentabilidade sobre o patrimônio ficou em 26,4%, abaixo dos 28,1% registrados um ano antes, mas ainda superior ao patamar de 25% projetado pela instituição.

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BTG amplia presença na América Latina

A expansão internacional também ganhou espaço na estratégia do BTG. Em julho, o banco concluiu a aquisição do HSBC Uruguai, operação que ampliou sua presença no mercado de crédito da região. Com a incorporação, aproximadamente 25% da carteira de empréstimos a empresas passou a estar concentrada fora do Brasil.

A instituição também recebeu autorização para operar como banco no Peru, reforçando a estratégia de crescimento na América Latina.

BTG aprova recompra de até R$ 2 bilhões em ações

Em fato relevante divulgado ao mercado, o BTG informou que seu conselho de administração aprovou, na quarta-feira (11), um novo programa de recompra de até R$ 2 bilhões em units BPAC11, papéis negociados na B3 que reúnem diferentes classes de ações da instituição.

O programa terá duração de até 18 meses, e caberá à diretoria definir o momento das aquisições. Os papéis comprados serão mantidos em tesouraria, ou seja, permanecerão sob controle do próprio banco.

Segundo o BTG, a medida busca utilizar de forma eficiente os recursos disponíveis em caixa e melhorar a alocação de capital da companhia. A aprovação ocorre em um momento de lucro recorde e expansão das operações, mesmo diante de um ambiente mais desafiador para parte das atividades do mercado financeiro.

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