Raízen aprova divisão de negócios com Shell e credores à frente dos novos conselhos

A Raízen deu mais um passo para dividir seus negócios em duas empresas de capital aberto e reorganizar uma dívida que chegou a R$ 65 bilhões. Em assembleias realizadas na sexta-feira (30), a companhia e a Raízen Energia aprovaram medidas para a separação das operações e um aumento de capital que poderá alcançar R$ 39,8 bilhões.

A operação faz parte do plano de recuperação extrajudicial homologado em 30 de julho. Na nova configuração, Shell e credores – incluindo bancos e investidores em títulos de dívida no Brasil e no exterior – terão maioria nos conselhos de administração das duas companhias.

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A Raízen Energia reunirá a produção e a comercialização de etanol, açúcar e bioenergia. A Raízen S.A., por sua vez, concentrará a distribuição de combustíveis e lubrificantes da marca Shell. Segundo a companhia, a reorganização criará “duas companhias abertas, independentes e listadas”, embora sua conclusão ainda dependa de condições previstas no plano e de exigências legais.

Capitalização combina aportes e conversão de créditos

O aumento de capital terá teto de R$ 39,8 bilhões no cenário em que a Cosan não exercer o direito de preferência na subscrição de ações preferenciais classe B. O desenho da operação admite homologação parcial e contempla a transformação de créditos dos credores em participação acionária, além da possibilidade de subscrição pelos demais acionistas.

A Shell poderá aportar até R$ 3,5 bilhões, enquanto a Aguassanta Participações, family office da família Ometto, poderá contribuir com R$ 500 milhões. A reorganização também prevê reduzir o capital social da Raízen S.A. em até R$ 35 bilhões, mediante a entrega de valores mobiliários da Raízen Energia aos acionistas.

Shell e credores indicam novos conselhos

As assembleias aprovaram chapas únicas para os dois conselhos, cada um com sete titulares e sete suplentes. Os mandatos serão de três anos, contados a partir da homologação do aumento de capital da Raízen S.A. Até o cumprimento das condições do plano e a homologação da capitalização, a administração atual permanece em suas funções.

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Samuel Aguirre foi indicado para presidir o conselho da Raízen S.A. Os credores indicaram André Dorf, Maria Gordon e Paulo Souza Queiroz Figueiredo; a Shell, Felix Faber e Luiz Felipe Guimarães Coimbra. Para a presidência do conselho da Raízen Energia, o nome escolhido foi Julio Cesar de Toledo Piza Neto.

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Na Raízen Energia, os representantes indicados pelos credores são Kenneth John Monaghan, Mário Martins Peixoto Netto e Nelson da Silva Cardoso de Oliveira. Felix Faber e Luiz Felipe Guimarães Coimbra também integram a chapa por indicação da Shell. Rubens Ometto poderá ocupar um assento em cada colegiado caso a Aguassanta realize o aporte de R$ 500 milhões; se isso não ocorrer, a vaga será de Roland Alexander Ilube, indicado pela Shell.

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“A eleição dos novos conselheiros e a indicação antecipada dos líderes das futuras empresas segregadas trazem previsibilidade e garantem a continuidade da execução do nosso plano de transformação operacional e financeira”, afirmou o CEO da Raízen, Nelson Gomes, em nota.

Acionistas terão calendário para subscrição

Os acionistas também aprovaram mudanças nas classes de ações e na estrutura de capital. As preferenciais atuais poderão passar a ser identificadas como classe A, enquanto a companhia poderá emitir preferenciais classe B e units, que reúnem diferentes ações em um único ativo negociado em bolsa. O capital autorizado foi ampliado para permitir deliberações do conselho sobre a operação.

O conselho da Raízen deverá analisar o aumento de capital em 6 de novembro, data que também servirá de referência para identificar os acionistas com direito de preferência ao fim do pregão da Bolsa de Valores de São Paulo. O exercício desse direito está previsto de 9 de novembro a 8 de dezembro. A partir de 9 de novembro, as ações passarão a ser negociadas sem o direito de participar da capitalização.

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A operação prevê três emissões simultâneas: ações ordinárias a R$ 0,25 cada, preferenciais classe B pelo mesmo valor e units formadas por uma ordinária e uma preferencial classe A, a R$ 0,50 por unidade. As mudanças estatutárias aprovadas só terão efeito após a homologação do aumento de capital da Raízen S.A.

Distribuição poderá receber novo investidor

Além da separação, a Raízen iniciará preparativos para um processo competitivo destinado a avaliar um possível investimento no negócio de distribuição de combustíveis. A iniciativa, sob condução da futura administração dessa operação, poderá envolver uma oferta pública secundária de ações.

A empresa também informou ter fechado, na semana passada, um acordo com o Fisco que prevê desconto de R$ 8,5 bilhões em sua dívida tributária. Segundo a Raízen, o entendimento representa uma das condições necessárias para executar seu plano de reestruturação financeira.

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