Raízen aprova aumento de capital de até R$ 39,8 bilhões em plano de recuperação extrajudicial

A Raízen aprovou nesta sexta-feira (6) um aumento de capital que poderá chegar a R$ 39,8 bilhões, uma das principais etapas de seu plano de recuperação extrajudicial.

A operação foi desenhada para colocar dinheiro novo no caixa, reduzir dívidas e dar fôlego à companhia para manter as operações. O aumento terá valor mínimo de R$ 3,5 bilhões e poderá alcançar o teto de R$ 39,796 bilhões.

O reforço financeiro virá de diferentes frentes. A Shell, uma das controladoras da Raízen, poderá aportar até R$ 3,5 bilhões. A Aguassanta, ligada à Cosan, poderá entrar com mais R$ 500 milhões, caso decida participar.

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Outra parte do aumento será feita sem entrada de dinheiro novo. Credores poderão transformar valores que têm a receber da Raízen em ações da própria empresa. Com isso, a companhia reduz parte das dívidas e os credores passam a ter participação acionária.

Dinheiro será usado para caixa e pagamento de dívidas

Os recursos que efetivamente entrarem em dinheiro serão usados principalmente para reforçar o capital de giro e diminuir o endividamento.

Caso a Aguassanta participe da operação, até R$ 5 bilhões serão destinados inicialmente ao capital de giro. Acima desse valor, 70% dos recursos adicionais irão para pagamento ou amortização de dívidas e 30% permanecerão no caixa da companhia.

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Se a Aguassanta não participar, o limite inicial destinado ao capital de giro será de R$ 4,5 bilhões, mantendo a mesma divisão para os recursos que ultrapassarem esse patamar.

Participação dos atuais acionistas pode diminuir

As novas ações serão emitidas a R$ 0,25 cada. Os atuais acionistas terão preferência para acompanhar o aumento e manter sua fatia na companhia.

Quem decidir não participar, porém, poderá sofrer uma redução expressiva em sua participação. Segundo a Raízen, a diluição pode chegar a cerca de 57% se apenas o valor mínimo for levantado e a até 94% caso a operação alcance o valor máximo.

O período para exercício do direito de preferência vai de 9 de novembro a 8 de dezembro.

Além do aumento de capital, o conselho da Raízen aprovou a criação de Units e de um programa de recibos de ações no exterior, além de uma nova emissão de debêntures dentro da reestruturação financeira.

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