B3 inova com índice inédito para Letras Financeiras de grandes bancos

A B3 lança o Índice de Letra Financeira S1 DI B3 (ILFS1 B3), o primeiro índice da bolsa do Brasil dedicado exclusivamente ao mercado de Letras Financeiras. O novo indicador estabelece uma referência de avaliação e comparação do desempenho das emissões seniores e subordinadas de instituições classificadas no segmento S1 pelo Banco Central do Brasil (BCB), grupo que reúne os maiores bancos do sistema financeiro.

Com esse lançamento, o conjunto de índices de renda fixa da B3 passa a contar com 12 indicadores, abrangendo referências para títulos públicos e privados. O novo índice inaugura um termômetro específico para instrumentos de captação bancária, ampliando a cobertura desse ecossistema.

As Letras Financeiras (LFs) são títulos de renda fixa emitidos para captação de longo prazo. Em 2025, esses papéis registraram um aumento de 24% no estoque em comparação com 2024, totalizando R$ 976,8 bilhões na B3.

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“O Índice de Letra Financeira B3 reforça o compromisso de transparência e disponibiliza referenciais mais precisas para classes de ativos em expansão”, explica Hênio Scheidt, gerente de Produtos na B3. Segundo ele, o índice oferece ao mercado uma métrica para acompanhar títulos DI + o spread emitido pelos maiores bancos do país.

Metodologia do Índice ILFS1 B3

O ILFS1 B3 considera tanto a variação de preços quanto os rendimentos gerados pelos ativos ao longo do tempo.

A carteira teórica apresenta prazo médio superior a 720 dias e é rebalanceada mensalmente para refletir as mudanças no estoque, conforme as regras do Manual de Definições e Procedimentos dos Índices de Renda Fixa da B3.

Para integrar o índice, os títulos devem:

• Ser emitidos por instituições do segmento S1;
• Ter remuneração atrelada ao DI somado ao spread;
• Apresentar prazo de vencimento igual ou superior a 30 dias corridos.

A ponderação é realizada pelo valor de estoque, critério que considera a quantidade de papéis depositados na B3. Os rebalanceamentos ocorrem no quinto dia útil do mês. Para garantir que o prazo médio da carteira permaneça acima de 720 dias, são feitos ajustes nas quantidades de cada título, adotando-se o patamar mínimo de 800 dias na data de rebalanceamento.

Expansão dos índices de renda fixa da B3

O ILFS1 B3 se soma aos demais indicadores de renda fixa já existentes na Bolsa. Os investidores podem conferir a lista de índices e os respectivos ETFs (fundos de índices) disponíveis para quem busca diversificação de produto e estratégia em suas carteiras.

Cauê Rigamonti

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