Nvidia planeja arrecadar pelo menos US$ 20 bilhões em sua primeira emissão de dívida desde o início do boom da IA

De acordo com fontes, a Nvidia pretende levantar pelo menos US$ 20 bilhões em dívida, na primeira emissão de títulos da fabricante de chips desde o início do boom da IA.

Em um documento enviado à SEC na segunda-feira, a Nvidia divulgou planos para a captação de recursos, mas não incluiu o valor em dólares. No início deste ano, a fabricante de chips afirmou que poderia levantar até US$ 25 bilhões por meio da emissão de títulos comerciais não garantidos. A venda de dívida pode chegar mais perto de US$ 25 bilhões, disseram as fontes, que pediram para não serem identificadas porque os números não são públicos.

As ações da Nvidia subiram 3,5% na segunda-feira e acumulam alta de cerca de 14% neste ano.

A fabricante de chips é a mais recente empresa de tecnologia ligada ao setor de inteligência artificial a recorrer aos mercados de capitais. A Alphabet anunciou planos no início deste mês para levantar US$ 85 bilhões em ofertas relacionadas a ações, após garantir mais de US$ 55 bilhões em novas dívidas desde novembro. E na semana passada, a Super Micro anunciou acordos de financiamento relacionados a ações no valor de US$ 7 bilhões para ajudar a cobrir o custo da aquisição de componentes de hardware.

Enquanto isso, a Amazon captou aproximadamente US$ 54 bilhões em dívida no início deste ano em vendas de títulos nos EUA e na Europa, e anunciou na semana passada planos para captar cerca de US$ 10 bilhões em uma venda de dívida canadense.

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A Nvidia possui cerca de US$ 7,5 bilhões em dívida de longo prazo e outros US$ 1 bilhão em dívida de curto prazo. Em sua última captação de recursos, em 2021, a Nvidia levantou US$ 5 bilhões, com títulos com vencimento até 2031. Mas a Nvidia era uma empresa muito menor naquela época, gerando receita no ano fiscal de 2022 de cerca de US$ 27 bilhões, em comparação com as vendas de US$ 216 bilhões no ano fiscal de 2026.

O lançamento do ChatGPT da OpenAI no final de 2022 foi um importante catalisador para o crescimento histórico da Nvidia que se seguiu, à medida que empresas de modelos de IA e hiperescaladores começaram a adquirir o máximo possível de unidades de processamento gráfico da empresa.

Um porta-voz da Nvidia afirmou que a empresa pretende usar os recursos da oferta para fins corporativos gerais, incluindo o pagamento e o refinanciamento de dívidas existentes.

Em maio, a Nvidia anunciou um programa agressivo de retorno de capital, aumentando seus dividendos de um centavo por ação para 25 centavos e declarando que planejava recomprar US$ 80 bilhões em ações. A Nvidia gerou US$ 49 bilhões em fluxo de caixa livre no último trimestre, um aumento em relação aos US$ 35 bilhões do mesmo período do ano anterior, e reiterou, em sua última teleconferência de resultados, seus planos de “devolver aproximadamente 50% do fluxo de caixa livre aos acionistas este ano”.

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