Leonardo Vasques afirma que segmento tinha R$ 54 bilhões ao fim de 2024 e ainda representa apenas 1% da indústria brasileira de fundos.
Fundos de índice permitem investir em uma cesta de ativos por meio de uma única aplicação.
Nos Estados Unidos, ETFs concentram cerca de 35% da indústria de fundos, sinalizando espaço para expansão no Brasil.
O mercado brasileiro de ETFs mais que dobrou de tamanho em aproximadamente 18 meses, ao passar de R$ 54 bilhões no fim de 2024 para mais de R$ 125 bilhões, afirmou Leonardo Vasques, senior portfolio manager da XP Asset Management.
Em entrevista ao Times Brasil — Licenciado Exclusivo CNBC durante a Expert XP 2026, o gestor disse que o produto cresce rapidamente, mas ainda ocupa uma parcela pequena do mercado nacional.
“É um segmento que tinha R$ 54 bilhões no fim de 2024 e hoje tem mais de R$ 125 bilhões. Cresceu uma vez e meia em 18 meses”, afirmou.
Apesar do avanço, os ETFs representam apenas cerca de 1% da indústria brasileira de fundos, segundo Vasques. Nos Estados Unidos, a participação está próxima de 35%.
“Tem muito caminho para crescer aqui. Vejo como um dos grandes caminhos de expansão da indústria financeira”, disse.
Os ETFs são fundos negociados na bolsa de valores que acompanham índices, setores ou grupos de ativos. Em vez de comprar separadamente ações de várias empresas, o investidor pode adquirir uma cota que reúne uma cesta de investimentos.
O formato facilita a diversificação e reduz a dependência do desempenho de uma única companhia. Uma queda em determinado ativo pode ser compensada pela valorização de outros que integram o mesmo fundo.
Os produtos podem acompanhar a bolsa brasileira, mercados internacionais, setores econômicos, títulos de renda fixa, moedas e outras classes de ativos.
Oferta cresceu nos últimos anos
A quantidade de ETFs disponíveis ao investidor brasileiro também aumentou de forma acelerada.
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Em 2020, havia cerca de 30 alternativas negociadas no mercado local. Atualmente, são mais de 500 produtos ligados a diferentes índices e mercados do Brasil e do exterior.
A ampliação da oferta ocorre em meio à procura dos investidores por diversificação e proteção do patrimônio, dois dos principais temas debatidos na Expert XP 2026.
Vasques destacou que o evento reúne instituições e profissionais de diferentes áreas do mercado, ampliando o debate sobre novas formas de investir.
“O que destaco é a pluralidade de alternativas e de ideias discutidas aqui, com instituições de vários setores do mercado financeiro”, afirmou.
A diferença entre Brasil e Estados Unidos mostra o potencial de expansão do segmento, segundo o gestor.
Enquanto os ETFs correspondem a aproximadamente 1% dos fundos brasileiros, representam cerca de 35% dessa indústria no mercado americano.
Somente no primeiro semestre deste ano, os ETFs receberam mais de US$ 1 trilhão em recursos nos Estados Unidos, de acordo com Vasques.
Para o gestor, o aumento da oferta, o acesso facilitado pela bolsa de valores e a busca por carteiras mais diversificadas devem sustentar o crescimento do produto no Brasil.
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