Anthropic pretende vender 825 milhões de ações entre US$ 70 e US$ 78 cada, com captação de até US$ 64,4 bilhões.
Empresa busca abrir capital na Nasdaq em meio a questionamentos sobre os custos e o retorno dos investimentos em inteligência artificial.
Oferta prevê a venda de 825 milhões de ações e pode elevar a avaliação da criadora do Claude a US$ 1,4 trilhão.
Foto: Unsplash
A Anthropic prepara uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) que pode movimentar até US$ 64,4 bilhões. A operação prevê a venda de 825 milhões de ações, com preços entre US$ 70 e US$ 78 por unidade, e pode levar a companhia a uma avaliação de mercado de até US$ 1,4 trilhão.
A estreia está prevista para 19 de novembro, na Nasdaq, bolsa de valores dos Estados Unidos, sob o código ANT.
Além da oferta de ações, a Anthropic pretende captar outros US$ 26 bilhões em uma colocação privada com investidores estratégicos. Somadas, as duas operações podem movimentar até US$ 90,4 bilhões.
A rodada privada inclui empresas como Google, Nvidia e Advanced Micro Devices (AMD). Broadcom, Micron Technology, Microsoft e TSMC também participam do grupo de investidores estratégicos. Integrantes do conselho da Anthropic e entidades ligadas a eles devem comprar até US$ 303 milhões em ações.
Segundo a Reuters, a Goldman Sachs e a Morgan Stanley lideram a operação como coordenadores da oferta. A movimentação ocorre em um momento de cautela no mercado de tecnologia. Investidores questionam se o crescimento da inteligência artificial compensará os altos custos.
A proposta atual também é menor que os termos preliminares divulgados aos bancos na segunda-feira (09) e depois retirados. Naquela versão, a oferta poderia levantar até US$ 69,3 bilhões. O novo prospecto apresenta uma faixa de preço mais baixa e reduz o valor previsto para a captação.
Avaliação pode chegar a US$ 1,4 trilhão
No limite superior da faixa de preços, a Anthropic pode alcançar uma avaliação de aproximadamente US$ 1,4 trilhão considerando ações, opções e papéis restritos. Sem esses instrumentos, o valor de mercado ficaria próximo de US$ 1 trilhão.
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O número fica abaixo dos US$ 2 trilhões que investidores chegaram a discutir anteriormente. A empresa havia sido avaliada em US$ 965 bilhões em sua última rodada privada de financiamento.
A Anthropic foi fundada em 2021 e é liderada pelo CEO Dario Amodei. Além da disputa com concorrentes como a OpenAI, a operação também será acompanhada pelo mercado como um indicativo do interesse dos investidores em negócios ligados à inteligência artificial.
A receita anualizada da Anthropic chegou a aproximadamente US$ 81 bilhões em 31 de outubro, alta de US$ 10 bilhões em relação ao mês anterior, segundo dados do prospecto. Esse indicador considera o ritmo de faturamento registrado no período e não corresponde necessariamente à receita efetivamente acumulada no ano.
Ao mesmo tempo, a empresa tem quase US$ 900 bilhões em compromissos relacionados à capacidade computacional com parceiros como Amazon e Google. Os acordos mostram a dimensão dos recursos necessários para sustentar o desenvolvimento e a operação de seus modelos de inteligência artificial.
O prospecto também aponta riscos para o negócio. Entre eles estão a possibilidade de concorrentes desenvolverem modelos mais rapidamente e o avanço da tecnologia superar a capacidade da empresa de implementar medidas adequadas de segurança.
A volatilidade das ações de tecnologia, os juros elevados e as dúvidas sobre o retorno dos investimentos em inteligência artificial também pressionam o setor. A oferta da Anthropic ocorre em um cenário de questionamentos sobre a sustentabilidade dos gastos com infraestrutura de IA.
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