Santander Espanha prepara oferta de 1,9 bilhão de euros para adquirir ações do Santander Brasil

O Banco Santander Espanha anunciou nesta quinta-feira (30) a intenção de comprar os cerca de 10% do Santander Brasil que ainda estão nas mãos de acionistas minoritários, em uma operação de até 1,908 bilhão de euros.

A proposta será realizada por meio de uma oferta de troca de ações no Brasil e nos Estados Unidos. Em vez de receber dinheiro, os investidores que aceitarem entregar seus papéis do Santander Brasil passarão a deter recibos de ações do Banco Santander, controlador espanhol da instituição.

A oferta prevê um prêmio de 15% sobre o preço de referência das units do Santander Brasil no fechamento desta quinta-feira. A operação reforça a estratégia do grupo de ampliar a participação no negócio brasileiro, um de seus principais mercados globais.

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Oferta alcança fatia de cerca de 10%

O Banco Santander já controla aproximadamente 90% do capital do Santander Brasil. A oferta busca adquirir todas as ações ordinárias, preferenciais, units e recibos negociados nos Estados Unidos que ainda não pertencem direta ou indiretamente ao grupo espanhol.

A adesão será voluntária e não haverá um percentual mínimo necessário para que a operação avance.

Isso significa que os acionistas que não quiserem participar poderão continuar com seus papéis do Santander Brasil. A instituição permanecerá listada na bolsa brasileira após a oferta. Dependendo do nível de adesão nos Estados Unidos, porém, os recibos do banco brasileiro poderão deixar de ser negociados na Bolsa de Nova York.

Acionistas receberão papéis do grupo espanhol

Pelas condições anunciadas, cada unit do Santander Brasil poderá ser trocada por 0,4056 BDR do Banco Santander. Para cada ação ordinária ou preferencial, a relação será de 0,2028 BDR.

Os BDRs são recibos negociados no Brasil que representam ações emitidas no exterior. Dessa forma, os investidores que aderirem deixarão de ter participação direta apenas na unidade brasileira e passarão a acompanhar os resultados do grupo global.

Nos Estados Unidos, a troca será feita por ADSs do Banco Santander, recibos negociados no mercado americano.

A relação de troca foi calculada com base no preço de fechamento de 12,248 de euros para as ações do controlador espanhol, no valor de R$ 25,25 para as units do Santander Brasil e na cotação do euro em 30 de julho. As condições poderão ser ajustadas em caso de pagamento de dividendos, juros sobre capital próprio, bonificações ou mudanças na quantidade de ações antes da conclusão da oferta.

Operação pode chegar a 1,9 bilhão de euros

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Se todos os acionistas minoritários aceitarem a proposta, o Banco Santander emitirá cerca de 156 milhões de novas ações para concluir a troca.

O volume corresponde a aproximadamente 1,1% do capital social atual do grupo espanhol. O valor máximo estimado para a transação é de 1,908 bilhão de euros.

Segundo o Santander, a operação deve aumentar o lucro por ação do grupo em aproximadamente 0,5% a partir de 2028. A expectativa também é de uma alta de cerca de 0,6% no valor patrimonial tangível por ação, sem impacto relevante sobre o índice de capital do banco.

As projeções são estimativas do grupo e dependem da conclusão da oferta e do desempenho futuro da instituição.

Santander vê potencial de crescimento no Brasil

A presidente executiva do Banco Santander, Ana Botín, afirmou que o Brasil é um dos principais mercados do grupo e possui perspectivas favoráveis de longo prazo.

“O Brasil é um dos principais mercados do Santander, com sólidos fundamentos de longo prazo, uma base de clientes grande e em crescimento e oportunidades significativas de crescimento lucrativo”, disse.

Segundo Botín, a oferta faz parte da estratégia de simplificar a estrutura do grupo e reforçar seu compromisso com o mercado brasileiro. Para os minoritários, a executiva destacou o prêmio oferecido e a possibilidade de participar dos resultados de uma instituição com operações em diferentes países.

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Oferta ainda depende de aprovações

O lançamento e a conclusão da operação ainda dependem de etapas regulatórias.

Entre elas estão o registro do Banco Santander como emissor estrangeiro no Brasil, a criação do programa de BDRs, a autorização para que esses papéis sejam negociados na bolsa brasileira e a aprovação da emissão de novas ações pelos acionistas do grupo espanhol.

Também serão necessárias autorizações nos Estados Unidos e o registro formal das ofertas nos órgãos reguladores.

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