Juros altos e tensões geopolíticas reforçam estratégia global de investimento

A volatilidade geopolítica e a manutenção de taxas de juros elevadas nas principais economias globais tornam a diversificação internacional uma estratégia essencial para mitigar riscos geográficos.

No cenário atual, marcado por tensões no Oriente Médio e no Leste Europeu, os mercados permanecem sensíveis a choques externos, o que impacta diretamente o preço das commodities e pode influenciar decisões de política monetária em diferentes países.

“Com a volatilidade internacional, o petróleo seguiu em patamar elevado e, a cada movimento, os agentes econômicos acabavam por precificar suas expectativas para inflação e decisões de juros”, analisou Lucas Carvalho, estrategista de investimentos do Santander.

No cenário doméstico, Carvalho destacou que, apesar do ciclo de flexibilização, os juros brasileiros permaneceriam em patamares restritivos, o que exigiria cautela na alocação. Ele afirmou que o Copom cortou a taxa básica Selic em 25 pontos-base, levando-a ao patamar de 10,50%, e acrescentou que, embora ainda houvesse um nível restritivo, existe espaço para novos cortes à frente.

No entanto, ressaltou que a inflação demandaria serenidade nas próximas conduções das reuniões do comitê. Essas declarações teriam sido feitas pelo especialista em entrevista Times Brasil — Licenciado Exclusivo CNBC.

Leia mais:
Crédito adicional ao exportador ajuda, mas não resolve instabilidade global, avalia especialista
Mercosul: impasse com Paraguai atrasa divisão de cotas de acesso preferencial à UE
Correios podem registrar rombo de R$ 10 bilhões em 2026, diz Durigan

Para investidores com perfil conservador, a recomendação foca na previsibilidade, aproveitando o atual nível de retorno da renda fixa. “Pode ser que tenhamos a taxa de juros em níveis elevados para além de 2027, por isso faz sentido manter pós-fixados e olhar com carinho para ativos atrelados à inflação”, sugeriu.

Para perfis moderados e arrojados, o estrategista afirmou que a estratégia envolve delegar decisões a gestores profissionais e buscar teses tecnológicas no exterior. Ele explicou que fundos multimercados poderiam compor bem a alocação por acessarem diferentes mercados, como juros, moedas e ações, e acrescentou que, fora do Brasil, o investidor teria acesso a teses que não estariam disponíveis no mercado local, como inteligência artificial, biotecnologia e dados, por meio de BDRs ou ETFs.

No contexto de alocação global, ele também destacou que um aporte de US$ 50.000 (R$ 246,5 mil) em fundos internacionais poderia ser uma forma de reduzir a dependência da economia brasileira.

Segundo ele, a diversificação geográfica para diminuir riscos ligados à economia doméstica seria fundamental, e observou que, embora o Brasil estivesse passando por um movimento de alta na bolsa, esse desempenho estaria sendo sustentado por um fluxo de capital estrangeiro em busca de mercados emergentes fora dos Estados Unidos.

Maria Figueiredo

Siga o Times Brasil - Licenciado Exclusivo CNBC no