Genial Investimentos: como funcionava a estrutura com CDB, fundo e imóveis citada na investigação

A Secretaria da Fazenda de São Paulo determinou o bloqueio de R$ 176 milhões ligados à Genial Investimentos no âmbito da Operação Carbono Oculto.

A medida foi tomada em 2026, dentro de uma ação cautelar fiscal que busca recuperar bilhões em tributos e investigar a atuação do Primeiro Comando da Capital (PCC) no setor de combustíveis e no mercado financeiro.

O bloqueio ocorre após suspeitas de que estruturas financeiras teriam sido utilizadas para ocultação patrimonial e circulação de recursos de origem ilícita.

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Estrutura financeira sob investigação da Genial Investimentos

No centro do caso está uma engrenagem que envolve emissão de CDB, fundos de investimento e garantias imobiliárias.

Segundo as informações apuradas, o ponto de partida foi um aporte de R$ 176 milhões feito por uma usina ligada ao grupo investigado. Esse valor foi aplicado em CDBs emitidos pelo Genial, por meio de um fundo específico.

Na sequência, os mesmos recursos teriam servido como base para uma operação de crédito. O banco concedeu um empréstimo por meio de uma Cédula de Crédito Bancário, utilizando como garantia os próprios CDBs adquiridos anteriormente.

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Esse tipo de estrutura, embora comum no mercado, passou a ser questionado no caso concreto pela forma como se conectou a outras operações.

Papel dos fundos e circulação do dinheiro

Após a concessão do crédito, os recursos foram direcionados a uma empresa que adquiriu cotas de outro fundo de investimento.

Esse fundo, que passou por mudanças de gestão ao longo do tempo, tornou-se uma peça intermediária na movimentação dos valores.

As autoridades avaliam que essa sequência de operações pode ter criado um ciclo fechado, no qual o dinheiro retornava ao próprio grupo de origem, mas com aparência de legalidade.

A suspeita é de que o mecanismo tenha sido utilizado para dificultar o rastreamento e dar nova roupagem a recursos sob investigação.

Imóveis como garantia e blindagem patrimonial

Outro elemento relevante da estrutura envolve bens imobiliários. A empresa que recebeu o crédito utilizou os recursos para adquirir cotas de um fundo com participação em cerca de 20 imóveis na capital paulista.

Esses ativos, avaliados em mais de R$ 200 milhões, incluem terrenos e propriedades em regiões estratégicas da cidade.

Os imóveis foram vinculados como garantia ao banco por meio de alienação fiduciária, reforçando a operação de crédito.

Para os investigadores, esse modelo pode indicar uma tentativa de blindagem patrimonial. A utilização de imóveis como garantia, associada à circulação de recursos dentro de fundos, é vista como um possível mecanismo para proteger bens e dificultar ações de recuperação de valores.

Questionamentos e reação das autoridades

Durante a operação, houve uma tentativa de desfazer parte das transações. A justificativa apresentada foi de que a ordem teria sido emitida antes das medidas judiciais.

No entanto, a Procuradoria interpretou o movimento como tentativa de burlar a execução, o que levou ao bloqueio dos valores.

A disputa chegou ao Judiciário, mas a decisão mais recente manteve a restrição sobre os recursos. O caso segue sob análise e integra um conjunto mais amplo de apurações sobre fraudes fiscais e lavagem de dinheiro.

Em manifestação oficial, o Genial afirmou que atua dentro das normas do sistema financeiro e que mantém padrões rigorosos de governança e controle. A instituição também declarou que vem colaborando com as autoridades desde o início das investigações.

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O processo do Genial Investimentos tramita sob sigilo, e novas informações dependem do avanço das apurações conduzidas pelos órgãos responsáveis.

Joyce Canelle

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