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Minhas Finanças

CDB ou LCI? Nova regra do Imposto de Renda pode mudar escolha de investidores de alta renda

Publicado 10/09/2026 • 23:00 | Atualizado há 2 meses

KEY POINTS

Nova regra do IR pode tornar CDBs mais vantajosos para parte dos investidores.
Em aplicações acima de 720 dias, o CBD pode ser mais vantajoso aos investidores.
Escolha do investimento também depende da carteira e de outras movimentações.

Foto: Unsplash

CDB ou LCI Nova regra do Imposto de Renda pode mudar escolha de investidores de alta renda

A nova tributação mínima para pessoas de alta renda começa a mudar uma lógica antiga da renda fixa. Atualmente, muitos investidores priorizam aplicações isentas de Imposto de Renda por considerarem esse benefício decisivo na comparação entre produtos.

Entretanto, com a nova regra, o imposto pago em investimentos tributados pode ajudar a reduzir o valor final devido no IR. Isso muda a conta entre CDBs e LCIs para quem recebe mais de R$ 600 mil por ano.

CDB pode ganhar vantagem

Segundo informações do Estadão, a Reforma Tributária criou o Imposto de Renda da Pessoa Física Mínimo (IRPFM), com alíquotas progressivas de até 10% para rendimentos anuais acima de R$ 600 mil. Nesse cálculo, o imposto já pago ao longo do ano entra como dedução.

Com isso, é neste momento que o CDB passa a ganhar espaço. Com o rendimento sofrendo incidência do IR, esse valor já recolhido pode reduzir o imposto total da alta renda. Por outro lado, a LCI continua isenta, o que significa que ela não aumenta a tributação, mas também não gera esse abatimento.

LCI vale a pena?

De acordo com uma avaliação de especialistas, em uma aplicação com prazo acima de 720 dias, um CDB com rendimento líquido de 85% do CDI equivale a uma LCI que pague 94,44% do CDI. Além disso, nos prazos menores, a taxa mínima da LCI também sobe.

Até 180 dias: 86,11% do CDI;

De 181 a 360 dias: 88,89%;

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De 361 a 720 dias: 91,67%;

Acima de 720 dias: 94,44%.

Como funciona o novo IR mínimo?

O cálculo considera a renda anual do contribuinte, incluindo salários, aluguéis, dividendos e outros rendimentos. Na sequência, também é aplicada a alíquota correspondente, além de deduções do imposto que a pessoa já recolheu.

Com isso, investimentos tributados podem ajudar nessa etapa. Já os rendimentos de LCIs, LCAs, CRIs, CRAs, FI-Infras e letras hipotecárias ficam fora da base da tributação mínima.

Importância dos investimentos

Vale destacar que a nova regra não transforma automaticamente o CDB na melhor opção. Especialistas apontam que a decisão precisa considerar a taxa de cada investimento, o prazo, o risco, a liquidez e toda a composição da renda e da carteira.

Por isso, a tendência é que investidores de alta renda passem a comparar menos apenas o benefício da isenção do Imposto de Renda e mais o efeito tributário total de cada aplicação.

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